Le operazioni raccolta

lunedì 7 novembre 2016

Le operazioni di raccolta

Lezione 13 → significa passività della banca. La banca raccoglie denaro tra il pubblico e assume una

Raccolta diretta

posizione debitoria nei confronti dei clienti. Nel corso degli anni si è ridotta perché il rendimento che un

risparmiatore riesce ad ottenere da questa raccolta è molto bassa. Questo ha provocato un fenomeno che è

⇢

quello della disintermediazione il cliente invece di mettere i fondi in banca preferisce altre forme di

investimento. La banca ha ovviato a questo problema attraverso la raccolta indiretta. Sono fondi raccolti

attraverso l’emissione di passività proprie

→ sono fondi che la banca gestisce per conto del cliente. La banca pur perdendo nella

Raccolta indiretta

raccolta diretta, la recupera con la raccolta indiretta.

LA RACCOLTA DIRETTA

Forme tecniche ⇢ Solo la banca può raccogliere a vista. La forma di raccolta tipica della banca sono i

Depositi in conto corrente

✴ depositi in conto corrente. È una raccolta a vista stabile per la banca perché ce una tendenza all’uguaglianza

tra prelievi e versamenti.

⇢ In passato c’erano solo i depositi a risparmio, che sono anche questi a vista. La

Depositi a risparmio

✴ differenza rispetto ai depositi in cc è che quelli a risparmio non sono in moneta e non sono utilizzabili per

effettuare dei pagamenti. Sono, ad esempio, i libretti risparmio. I depositi a risparmio possono essere vincolati,

ovvero possono avere una scadenza. Anche questa raccolta è prevalentemente una raccolta a vista.

⇢ anche la banca può emettere strumenti finanziari che hanno una scadenza

Raccolta in titoli

✴ ⇢ formalmente sono delle compravendite di titoli, sono in realtà delle operazioni o di

Pronti conto termine

✴ finanziamento o di raccolta. Compro a pronti, riacquisto a termine.

⇢ Non è raccolta del risparmio perché nel mercato interbancario viene gestita la

Raccolta interbancaria

✴ tesoreria. In realtà sono fondi che la banca prende da altre banche. Tutto ciò che abbiamo detto sulla

trasparenza non si applica. È un mercato importantissimo per le banche soprattutto in caso di deficit di

liquidità.

La banca cosa guadagna sulla raccolta diretta? La raccolta ha un costo per la banca. Quella raccolta viene poi

investita al tasso d’interesse sui finanziamenti. Perciò la banca guadagna la differenza (SPREAD) tra quanto le costa

e quanto riesce a ritirarla.

LA RACCOLTA INDIRETTA

Forme tecniche

⇢ la banca apre un conto titoli e si occuperò di incassare cedole (obbligazioni), dividendi

Titoli amministrati

(azioni), del rimborso del titolo, ecc.

⇢ Si parla di clientela private con portafoglio consistente. La soglia minima è 500.000€. Si

Gestioni patrimoniali

comprendono anche investimenti mobiliari, in opere d’arte, ecc.

La banca cosa guadagna sulla raccolta indiretta? Delle Sulle gestioni patrimoniali se riesce ad

commissioni.

incrementare il valore del patrimonio del cliente, una parte dell’incremento è commissione per la banca.

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