Bilancio delle società e dei gruppi - appunti

UNITA' GENERATRICE DI FLUSSI FINANZIARI (CGU)

Più piccolo gruppo identificabile di attività che genera flussi finanziari in entrata derivanti dall'uso permanente delle attività, che sono ampiamente indipendenti dai flussi finanziari in entrata generati da altre attività o gruppi di attività.

Determinazione in funzione di come si è articolata di impresa, ovvero la più piccola parte (complesso di unità) della mia impresa che genera flussi di cassa che sono largamente indipendenti dai flussi di cassa generati da un'altra impresa. Ovvero deriva da un impairment test.

La determinazione della CGU implica sempre un giudizio soggettivo. I flussi finanziari in entrata sono entrate di denaro (o mezzi equivalenti) ricevuto da terzi. La circostanza che tali flussi risultino ampiamente indipendenti da quelli derivanti dalle altre attività è verificata dall'impresa considerando diversi fattori:

a) Modo con...

Il valore di realizzo di una CGU è il maggiore tra: fair value meno i costi di dismissione e valore d'uso.

Il valore contabile deve essere determinato in modo coerente con il criterio con cui è determinato il suo valore recuperabile:

• Include il valore contabile delle attività che possono essere attribuite direttamente, o ripartite secondo un criterio ragionevole e coerente alla CGU e che genereranno flussi finanziari in entrata (determinazione del valore d'uso).
• Non include il valore contabile di nessuna passività, a meno che il valore di realizzo della CGU non possa essere determinato senza tenere conto di questa passività (che verrà detratta dai valori contabili).

Per determinare la riduzione di valore di una CGU ci sono due problemi di attribuzioni:

1. Avviamento (acquisto)
2. Attività corporate

Per quanto riguarda l'avviamento (acquisto), ai fini dell'impairment test, il valore acquisito in una business combination deve, alla data di acquisto, essere allocato alle CGU.

contabil delle unit, escludendo le attività corporate, con il suo valore recuperabile edeterminare eventuali riduzioni di valore

b) Identificare il piu piccolo gruppo di CGU che ricomprende la CGU oggetto di impairment test al quale leattività corporate possono essere attribuite su basi ragionevoli e consistenti,

c) Comparare il valore contabile di tale gruppo di CGU, comprensivo della proporzione di attività corporateallocata, con il suo valore recuperabile

RIDUZIONE I VALORE DELLA CGU:

 Determinata se e solo se il valore recuperabile < valore contabile

 Contabilmente, essa deve venire imputata nel modo seguente:

▪ Innanzitutto all’avviamento

▪ Alle altre attività in base a un criterio proporzionale, basato sul valore contabile di ciascuna attivitàche fa parte della CGU

▪ il valore di un'attività, tuttavia virgola non può essere ridotto al di sotto del maggiore di:

a) fair value – i costi di dismissione (se

determinabile)
b) il valore d'uso (se determinabile)
c) zero la riduzione di valore che sarebbe stata altrimenti imputata l'attività deve essere imputata alle altre attività della CGU in base a un criterio proporzionale
Imputata a conto economico
Esempio: CGU costituita da un marchio, da un macchinario e dall'avviamento.
Il valore dal punto di vista contabile: macchinario 50, marchio 100, avviamento 30 = VALORE CONTABILE COMPLESSIVO CGU 180.
Posso determinare il fair value del marchio pari a 80 e del macchinario pari a 40 = FAIR VALUE COMPLESSIVO GCU 120 (non determinabile avviamento singolarmente, ma tenendo conto complessivamente la CGU).
Per determinare il valore d'uso CGU→ pari a 140
Perdita di valore (Impairment loss) = 140 - 180 = - 40 → Ripartizione della perdita: 1. Svalutazione avviamento rimane 10: ripartito proporzionalmente sul valore contabile di marchio e macchinario 57
Se fosse perdita = 100 - 180 = 80 svaluterei tutto l'avviamento,

proporzionalmente valore contabile di marchio emacchinario, ma la restante parte non posso svalutare ulteriormente marchio e macchinario, imponendo a contoeconomico, in quando il fair value è già più basso del valore contabile (fair value è soglia della svalutazione)

Alternativamente, se avessi perdita di 90, svaluterei tutto l'avviamento, parte del marchio e macchinario fino a 40, inquanto non è più presente.

DETERMINAZIONE RIPRISTINI DI VALORE

RIPRISTINI DI VALORE

➔ Presupposto: esistenza di indicazioni che una perdita di valore di un'attività possa non esistere più o essere diminuita

➔ valore di riferimento: valore recuperabile

➔ indicazioni si basano sulle seguenti fonti informative:

▪ fonti informative esterne:

- incremento del valore di mercato di un'attività

- variazioni positive nell'ambiente tecnologico, di mercato, economico o normativo

- diminuzione dei tassi di interesse

▪ fonti informative interne:

cambiamenti nella misura e nel modo di utilizzo- rendimento economico migliore del previsto 58Il valore della svalutazione può essere annullato riportando il valore al valore recuperabile, con un limite massimo del costo che avrei applicato con il criterio del costo ammortizzato, altrimenti se non si usa questo criterio viene trattata come rivalutazione.

RIPRISTINO DI VALORE DI ATTIVITÀ INDIVIDUALE

il ripristino di valore di un'attività individuale:

• non deve eccedere il valore contabile che sarebbe stato determinato (netto di svalutazione o ammortamento) se non si fosse rilevata alcuna perdita durevole di valore dell'attività negli anni precedenti (altrimenti rivalutazione – IAS specifico)
• contabilizzato in conto economico
• se l'attività è iscritta a un valore rivalutato, il ripristino di valore è trattato come una rivalutazione (IAS specifico)
• in questo ultimo caso esso è accreditato direttamente a patrimonio

netto (come riserva di rivalutazione) e può essere iscritta conto economico sono nel limite dato dalla perdita di valore precedentemente scritta conto economico

dopo la contabilizzazione di un ripristino di valore, la quota di svalutazione (ammortamento) dell'attività deve essere rettificata nei periodi futuri per ripartire il valore contabile modificato dell'attività, detratto il valore residuo, sistematicamente lungo la restante vita utile

N.B.: L'avviamento è l'unica voce che non può essere ripristinata in quanto non può essere generato internamente, quindi non può essere rivalutato.

IFRS 3 AGGREGAZIONI AZIENDALI (BUSINESS COMBINATION)

CLASSIFICAZIONE

Operazioni che comportano l'aggregazione di 2 aziende prima autonome, che rientrano in una singola attività che redige il bilancio.

Per esserci una business combination serve:

• business (azienda: insieme attività e non una singola attività

in quanto sarebbe un acquisto di un singolo asset)▪ deve esserci trasferimento del controllo di una determinata azienda (altrimenti non si tratterebbe una business combination

Trattamento contabile delle partecipazioni

Situazioni in cui potremmo ritrovarci:

 Secondo il framework, se si guarda la definizione di attività, vediamo che un'attività può essere iscritta solamente nel momento in cui l'azienda acquisisce il controllo singolo Consolidamento (intero) dell'attività

 Se invece controllo l'attività congiuntamente ad un altro soggetto Consolidamento proporzionale dell'attività

 Non ho il controllo, ma ho un'influenza notevole posso iscrivere con l'equity method ovvero il metodo del patrimonio netto

 Se invece è una partecipazione di minoranza, che non mi da neanche un'influenza iscrivo al fair value o al cost