Banche, cancro nuova società tesina

Ministero dell’Istruzione, dell’Università e della Ricerca

Istituto statale di istruzione superiore “Francesco Gonzaga”

Banche: “cancro” della nuova società

Belmoujoud Hanan

Vª AR I.T.C. indirizzo IGEA

a.s. 2013/2014

“Meno male che la popolazione non capisce il nostro sistema bancario e monetario, perché se lo capisse, credo che prima di domani scoppierebbe una rivoluzione”

(Henry Ford 1863-1947)

Indice

• Introduzione..........................................................................................p. 5
• Speculazione e derivati........................................................................ p. 6
• La moneta..............................................................................................p. 9
• Accordi di Bretton Woods................................................................... p. 10
• Debito pubblico dei paesi del Terzo Mondo....................................... p. 15
• Fondo Monetario Internazionale..........................................................p. 16
• Globalizzazione...................................................................................p. 17
• Il banchiere dei poveri......................................................................... p. 19
• Crowdfunding......................................................................................p. 24
• Jamboo Headphones............................................................................p. 27

Mi dica il motivo per cui un governo con il potere di creare denaro, dovrebbe dare quel potere a un monopolio privato, e poi prendere in prestito quello che il parlamento può creare se stesso, con un interesse fino al punto di arrivare a bancarotta nazionale”

(Graham Tower, governatore banca canadese 1934-1954)

Nessun sistema è dato scontato e poco compreso come il sistema bancario.

Anche nei momenti di crisi quando sarebbe legittimo dubitare della loro funzione le istituzioni bancarie continuano ad esistere come un dogma, uno fra i più forti mai esistiti. Ma in un mondo dove l'1% della popolazione possiede il 40% della ricchezza mondiale, in un mondo dove circa 34 milioni di bambini muoiono di malattie dove il 50% della popolazione vive con meno di 2 dollari al giorno e dove la classe media assiste ogni giorno al loro impoverimento c'è una cosa

Chiara: c'è qualcosa di profondamente sbagliato

Il denaro è il sangue che dà vita a tutte le istituzioni ne fanno uso, ma chi crea il denaro? In base a cosa? Cos'è il debito pubblico? In base a cosa si crea?

Hanno risposte trascurate dalla maggior parte della popolazione! Fortunatamente infatti i processi economici bancari appaiono noiosi e caotici e lo scorrere di notizie difficili da comprendere rendono il cittadino comune meno interessato ad apprendere.

La realtà è che dietro a questo sistema “estremamente complicato” c'è uno dei meccanismi sociali più paralizzanti che l'umanità abbia mai inventato.

I governi non hanno il potere di fare i soldi quindi emettono dei titoli di carta: chiamati titoli di stato del debito pubblico che la Banca acquista, stampando pezzi di carta chiamati banconote e che presta ai rispettivi governi in cambio di interessi. Interessi che non pagherà il Governo, ma noi cittadini per obiettivi quali sanità, istruzione... che non vederemo mai realizzarsi.

Ora prendiamo un esempio pratico:

Il Governo ha bisogno di 10 miliardi di euro, la Banca senza nessun controvalore in oro stampa questi pezzi di carta che rivende in borsa a potenziali acquirenti.

Ad essi vengono accreditati in banca 10 miliardi di euro, 1 miliardo deve essere mantenuto in riserva mentre gli altri possono essere utilizzati dalle banche per contrarre nuovi crediti. Ora, questi 9 miliardi possono essere prestati a nuove persone generando un'ulteriore prestito. Con vari calcoli matematici si stima che i primi 10 miliardi, creati fondamentalmente dal nulla hanno generato ben 90

Miliardi

Ma chi dà valore a queste banconote da 10 miliardi?

1. Noi che accettiamo che pezzi di carte senza nessun controvalore in oro valgano un determinato importo.
2. Dalla vecchia moneta.

Immettendo più moneta sul mercato, la domanda aumenta e di conseguenza l'offerta con i prezzi che lievitano. In questo modo la moneta ha subito un'inflazione e ora vale la metà del valore iniziale.

Derivati

Gli speculatori in borsa sono soggetti (individui, società, banche) che effettuano acquisti di titoli e di merci senza mirare di solito allo scambio effettivo, ma allo scopo di rivenderli dopo un certo termine per lucrare un guadagno se nel frattempo i prezzi dei titoli (o delle merci) sono aumentati.

Gli speculatori compiono anche operazioni di arbitraggio.

Questo consiste nel comprare un titolo o una merce su una piazza e nel rivenderlo contemporaneamente su un'altra piazza, in cui il prezzo del titolo è più elevato.

La speculazione ha effetti positivi, perché tende a livellare i prezzi nel tempo e nello spazio.

Da questo tipo di speculazione “sana” va distinta la speculazione disonesta (agiotaggio) di chi, per fini di lucro turba il mercato finanziario. Questo avviene quando lo speculatore, diffondendo notizie false e tendenziose, provoca artificiosamente variazioni di prezzo, come per esempio un rialzo del prezzo dei titoli che ha precedentemente acquistato.

Uno dei noti motivi del crollo del sistema finanziario nella recente crisi del 2007.

Ci sono stati poi altri prodotti finanziari che hanno avuto un ruolo rilevante nell'ultima crisi: i derivati. Essi sono strumenti finanziari complessi che, per la loro enorme diffusione sui mercati di capitali hanno finito per acquisire un ruolo di assoluta centralità nell'intera economia globale.

Come si evince dal loro stesso nome, i derivati non sono titoli muniti di un proprio valore bensì derivano il loro valore da altri prodotti finanziari ovvero da beni reali alla cui variazione di prezzo essi sono agganciati: il titolo o il bene la cui quotazione imprime il valore al derivato assume il nome di sottostante (in inglese: underlying asset).

In linea astratta, i derivati possono assolvere tanto ad una funzione protettiva (ossia di copertura) da uno specifico rischio di mercato quanto ad una finalità meramente speculativa.

Nel concreto, non può negarsi che sui mercati finanziari globali i derivati si siano affermati soprattutto quale mezzo di speculazione.

Ogni derivato ha ad oggetto una previsione (o, se si vuole, una scommessa) sull'andamento futuro di un particolare indice di prezzo, come ad esempio quotazioni di titoli, tassi d'interesse, tassi di cambio tra valute diverse, prezzi di merci o di materie prime, ecc.

Una delle caratteristiche peculiari del derivato è quella di essere uno strumento finanziario acquistabile sui mercati da un numero indefinito di scommettitori che non vantano alcun rapporto diretto col titolo (o col bene) sottostante o che, in altre parole, non sono direttamente coinvolti nell'operazione finanziaria dal cui andamento il prodotto derivato trae il suo valore.

E' un po' come se a mille persone fosse concesso di accendere una polizza assicurativa scommettendo sulla possibilità che un medesimo bene reale, di cui essi non sono titolari, vada in deperimento (per furto, incendio, ecc.).

Pertanto, nella pratica finanziaria è permesso a chiunque di comprare un derivato il cui valore è collegato al rischio di solvibilità di un altro soggetto (come il titolare di un prestito).

In quest'ultimo caso, gli acquirenti di un derivato scelgono di scommettere sulla capacità del debitore di onorare quel determinato prestito.

La conseguenza è che, se l'operazione sottostante va male per gli scommettitori, l'effetto di leva del derivato moltiplica il rischio finanziario fino a fargli assumere una portata sistemica, come in effetti sta accadendo nel corso della grande crisi che stiamo vivendo.

A seguito dello scoppio della bolla finanziaria, avvenuto tra il 2007 ed il 2008, i soggetti protagonisti della finanza internazionale sono riusciti, tramite i derivati, a scaricare le conseguenze della crisi sui settori produttivi dell'economia reale (le imprese) e sugli enti pubblici (quindi, in fin dei conti, sulla stessa collettività).

Nei rapporti tra banche e clienti (imprese ed enti pubblici), si è registrata negli ultimi anni un'imponente diffusione di una ben determinata categoria di prodotti derivati, gli swap, quasi sempre presentati come utili strumenti di copertura dai rischi di mercato.

Molti problemi però sono sorti in quanto la negoziazione dei prodotti swap venduti ai clienti delle banche è avvenuta per la maggior parte al di fuori dei mercati regolamentati (in inglese: Over The Counter).

In sostanza, le banche in numerosi casi hanno venduto ai loro clienti dei prodotti derivati privi degli elementi standard definiti dalle autorità di mercato e con delle caratteristiche molto spesso decise unilateralmente dalle sole banche (ad esempio, negoziando strumenti derivati O.T.C., le banche hanno avuto ampio margine nel definire autonomamente elementi quali il sottostante, il moltiplicatore in euro, le scadenze di negoziazione, il movimento minimo di prezzo, i prezzi di chiusura, i prezzi finali per il regolamento, ecc.).

In tale contesto, molti clienti (pubblici e privati), essendo privi della competenza tecnica necessaria per compiere operazioni di tale complessità, hanno inconsapevolmente sottoscritto dei derivati dannosi per il proprio equilibrio finanziario e in cui non si è riscontrata la giusta corrispondenza tra la struttura del prodotto e le finalità che con esso ci si era prefissati di perseguire.

La crisi del 2007, viene spesso descritta impiegando questo termine: “Bolla finanziaria”. Essa è scoppiata in seguito ad un mancato controllo del sistema finanziario e borsistico da parte delle autorità competenti. Si parla quindi di speculazioni in borsa, derivati e mutui subprime. Ma è giusto dare la colpa di questa crisi mondiale solo al sistema “borsistico”? Cosa c'è in realtà dietro a questi meccanismi? Perché il debito pubblico aumenta di giorno in giorno? Ma soprattutto verso chi è questo debito?

E' impossibile capire il sistema bancario mondiale se non si tiene conto dei retroscena.

Ciò non si insegna a scuola e nessun economista in giacca e cravatta, né alcun corrispondente del telegiornale, vi dirà mai la verità in proposito. Alcuni di loro non sanno quello che sta succedendo perché sono stati programmati dal sistema dell'istruzione a credere in assurdità, mentre altri semplicemente non vogliono che sappiate. I fondamenti della manipolazione che mira alla creazione di un governo, un esercito, una banca e una valuta mondiali si basano su quello che chiamiamo sistema bancario. Una volta che la gente capisce come questo funzioni, si rende conto facilmente di come pochi possano controllare la vita di tutti gli altri.

Alle banche viene dato il potere di “creare” denaro che non esiste, noto come credito. Questo non costa niente, ma dal momento in cui questo credito viene fatto teoricamente esistere, le banche possono cominciare a caricarlo di interessi.

E' questo sistema che controlla la vita di tutti. Ma va anche oltre.

La moneta

Iniziamo dalla moneta: chi la stampa? In Italia la Zecca conia solamente le monete metalliche, le banconote vengono stampate dalla Banca d'Italia, poco male direte voi, è la banca centrale dello stato; voi dite?

Azionisti della Banca d'Italia in %

• Intesa BCI 26.8
• Banca di Roma 11.1
• Unicredit 10.9
• San Paolo IMI 9.0
• Medio banca 8.3
• INPS 5.0
• Carige 3.9
• BNL 2.8
• MPS 2.5
• Ras 1.3
• Altri 18.4

Da Il Sole 24 Ore

E già cominciamo a vedere la prima anomalia, il capitale della Banca d'Italia non è dello Stato.

Se poi si indaga sul meccanismo con cui le banconote passando dalla Banca Centrale allo Stato c'è da rimanere scioccati: La Banca d'Italia presta soldi allo Stato (come fanno le banche commerciali con noi), e poi li rivuole con gli interessi, però per ogni banconota stampata la spesa è di qualche centesimo, mentre il valore della banconota è quello scritto sopra. La Banca spende qualche centesimo per stampare la banconota da 100 euro, la presta allo Stato e poi ne rivuole 100 più gli interessi.