Rischi e Implicazioni del Buy Now Pay Later (BNPL)

Università degli studi Roma Tre

Scuola di economia e studi aziendali

Dipartimento di economia

Corso di laurea triennale in economia - L-33 scienze economiche

Rischi e implicazioni del Buy Now Pay Later (BNPL)

Laureando: Ginevra Pellacci Puglielli
Relatore: Chiar.mo Prof. Francesco Saverio Stentella Lopes
N. Matr. 560630
A.A 2022/2023

Indice

• CAPITOLO 1 Inquadramento generale .............................................................. 1
• 1.1 Come funziona il Buy Now Pay Later ................................................... 1
• 1.2 I principali consumatori ........................................................................... 3
• 1.3 Le differenze con le carte di credito ....................................................... 4
• CAPITOLO 2 I principali rischi ...................................................................... 6
• 2.1 Il sovra-indebitamento e la valutazione creditizia ................................. 6
• 2.2 La mancata trasparenza dei contratti ..................................................... 8
• 2.3 I nuovi rischi di frode e le problematiche di rimborso ....................... 10
• CAPITOLO 3 Il futuro del BNPL .................................................................... 12
• 3.1 La comunicazione di Banca d'Italia ...................................................... 12
• 3.2 PSD2, CCD e la nuova normativa ....................................................... 13
• CONCLUSIONI ............................................................................................. 15
• Bibliografia .................................................................................................... 18

CAPITOLO 1 Inquadramento generale

1.1 Come funziona il Buy Now Pay Later

La crescita dell’e-commerce ha consentito l’emergere di diverse società Fintech, consentendo lo sviluppo di un nuovo tipo di mercato, il Buy Now Pay Later (BNPL), il quale rappresenta una modalità di pagamento innovativa che ha influenzato e cambiato il modo in cui i consumatori effettuano gli acquisti online e offline, spingendo quest’ultimi a fare sempre più uso di pagamenti alternativi, con la promessa da parte dei fornitori di servizi BNPL di migliorare le loro esperienze negli acquisti.

Negli anni ’30 durante la Grande Depressione si sviluppò il “Layaway” una forma di contratto d’acquisto in cui il venditore riservava un determinato bene ad un consumatore fino a quando questo non avrebbe terminato le rate necessarie per pagare l’articolo, e solo alla conclusione di queste sarebbe avvenuta la consegna dell’oggetto. Il BNPL utilizza lo stesso concetto di base ma a differenza del sistema precedente i consumatori hanno la possibilità di godere immediatamente del bene.

Attualmente questo nuovo metodo, nato in Europa nel 2012 e introdotto un anno dopo negli Stati Uniti, con attori principali a livello mondiale Klarna, Affirm, PayPal e Afterpay, mentre made in Italy Scalapye e Sosy, è considerato come un finanziamento a breve termine, che consente ai consumatori di acquistare immediatamente beni e servizi che non potrebbero permettersi e godendo immediatamente dei loro acquisti, offrendo la possibilità di pagare in più rate (solitamente tre o quattro), spesso senza interessi o con tassi d’interesse minimi.

Questa forma di pagamento che sta diventando sempre più popolare in particolare nel settore dell’e-commerce, è offerta da una serie di fornitori di servizi finanziari e piattaforme online, rendendo accessibile a un più ampio pubblico di consumatori. La sua popolarità è dovuta alla sua semplicità d’uso e per la sua immediatezza, la richiesta di rateizzazione avviene in tempi rapidi quasi istantanea dove non sempre necessita di dover inviare molte informazioni, così come non sempre vengono effettuate valutazioni di merito creditizio dei clienti.

Il BNPL permette nel momento dell’acquisto di selezionare questo nuovo metodo di pagamento. Tra le opzioni di pagamento, il servizio offre la possibilità di pagare a rate (“Pay X”), in alternativa del saldo completo o posticipando il pagamento di qualche giorno (solitamente 30 giorni) con un'unica soluzione di pagamento al termine di questo periodo.

Nel momento in cui l’acquirente sceglie una di queste due opzioni, nel primo caso si pagherà subito la prima rata che corrisponderà ad una parte del prezzo totale e contemporaneamente si accetta che le rate successive siano addebitate sulla carta (di debito o di credito), solitamente dello stesso importo e con scadenze predefinite. In base al fornitore del servizio BNPL che viene utilizzato per rateizzare il pagamento cambieranno i tempi e il numero di rate da dover pagare così come la presenza o meno di interessi.

Nella maggior parte dei casi il BNPL è disponibile solo per acquisti di importi contenuti fino a 2000 Euro e senza alcun tasso d’interesse; il TAEG (Tasso annuo Effettivo Globale) è pari circa allo 0% in quanto i finanziamenti non sono superiori a 3 mesi.

Il modello del sistema funziona in questo modo:

• Il cliente sceglie il prodotto da acquistare durante il processo di pagamento seleziona l’opzione BNPL.
• L’operatore che gestisce l’operazione anticipa l’intera somma dell’acquirente all’venditore, ricevendo da quest’ultimo una commissione in cambio del servizio.
• Il totale dell’acquisto verrà diviso in rate secondo il piano stabilito e l’acquirente si impegnerà a pagare ogni rata ad ogni notifica di pagamento in base a quanto concordato.

1.2 I principali consumatori

Attualmente è ancora difficile inquadrare il fenomeno all’interno di un perimetro definito; il BNPL sembra esser particolarmente diffuso nei paesi del nord Europa, nei quali i pagamenti elettronici sono molto utilizzati: Danimarca, Finlandia, Svezia e Norvegia con rispettivamente il valore del BNPL rispetto all’intero e-commerce del 11,7%, 12,8%, 25,2% e 18,1%. Secondo FIS (Fidelity Information Services), in Italia nel 2021 il BNPL ha rappresentato il 4% del valore dei pagamenti e-commerce.

I principali consumatori di questo modello di pagamento variano in base alle loro esigenze, preferenze e situazioni finanziarie, utilizzato da molti inoltre perché non percepito come finanziamento ma una semplice rateizzazione del pagamento. Questo gruppo demografico composto principalmente da Millennial e Generazione Z (nati tra l’inizio degli anni ’80 e la metà e la fine degli anni ’90) i quali compongono circa il 70% degli utenti, è cresciuto in un’era digitale e con la digitalizzazione dei servizi finanziari in cui l’accesso online immediato ai servizi è diventato la norma. Inoltre la facilità all’accesso al BNPL, consentendo d’acquistare senza pagare immediatamente e di dilazionare il pagamento, piace in particolar modo poiché abituati a soluzioni finanziarie più agili e accessibili.

È importante capire prima quali tipi di acquisti vengono effettuati per poi individuarne i consumatori; in particolar modo la maggior percentuale di acquisti in cui gli acquirenti usano BNPL sta nei settori di: abbigliamento e moda, elettronica di consumo, arredamento per la casa, cosmetici e viaggi e turismo. In Italia il BNPL è riuscito ad introdursi in modo rapido grazie soprattutto alla situazione creatasi dalla pandemia.