Tutorato Audit e governance

AUDIT E GOVERNANCE – TUTORATO

1. Circolarizzazione dei clienti

Si propone di seguito un esempio di circolarizzazione dei crediti:

• riconciliazione cliente Alfa srl

• riconciliazione cliente Beta srl

• riconciliazione cliente Gamma srl

• riconciliazione cliente Delta srl

Ecco di seguito la proposta la check list analisi delle risposte pervenute alla circolarizzazione dei

clienti:

2. Circolarizzazione delle banche

Ecco di seguito un esempio di circolarizzazione della società Alfa, con riconciliazione in seguito alle

risposte delle banche con modulo ABI:

3. Differenze di revisione

La revisione della società Beta Spa è stata svolta in data 31/12/2024. Il revisore ha riscontrato le

seguenti differenze di revisione:

• sopravvalutazione delle rimanenze di magazzino per un importo pari a 58.000€. Non è infatti

stata considerata l'obsolescenza di alcune merci presenti in magazzino

• mancata registrazione di “Fatture da Ricevere” per 35.000€

• il “Fondo imposte in contenzioso” riporta una sottostima per 15.000€

• on completa la registrazione degli interessi passivi su c/c bancari di competenza

dell'esercizio revisionato (2024). La società ha rilevato interessi passivi per 3.000€, mentre

nello scalare ammonterebbero a 15.000€

• “Fondo svalutazione crediti” sovrastimato per 55.000€

• mancata registrazione di “Fatture da Emettere” per 20.000€

Ipotizzando che nell'esercizio 2023 non siano emersi alcuni aggiustamenti considerate le differenze

di revisione sopra determinare l'effetto prodotto sul Patrimonio Netto Iniziale, sul Risultato

Economico e sul Patrimonio Netto Finale dell'esercizio 2024.

Compilare la Carta degli Aggiustamenti della società Beta Spa per l'esercizio 2024, considerando

un'aliquota fiscale pari al 35%.

Ipotizzando che la società Beta Spa non abbia recepito alcun aggiustamento, nell'esercizio

successivo (2025) sono emerse le seguenti differenze di revisione:

• sopravvalutazione delle rimanenze per un importo pari a 80.000€. Non è infatti stata

considerata l'obsolescenza di alcune merci presenti in magazzino

• mancata registrazione di “Fatture da Ricevere” per 40.000 € (le fatture da ricevere di 35.000€

oggetto di una differenza di revisione nel 2024, sono state registrate nel 2025)

• il “Fondo imposte in contenzioso” riporta una sottostima per 25.000€ (nel corso dell'esercizio

2025 non vi è stato alcun utilizzo di tale fondo)

• la società ha rilevato interessi passivi bancari per 12.000€, di competenza dell'anno 2024 e

per l’esercizio 2025 gli interessi passivi sono stati rilevati in maniera corretta

• “Fondo svalutazione crediti” stimato congruo

• “Fatture da Emettere” incompleta registrazione per 35.000€

Rilevare, per l'esercizio 2025, l'effetto prodotto dalle differenze di revisione (considerando anche

quelle relative all'anno 2024) sul PN iniziale, Conto Economico, PN finale.

Compilare la Carta degli Aggiustamenti della società Beta Spa per l'esercizio 2025, considerando

un'aliquota fiscale pari al 35%.

Ecco di seguito la carta degli aggiustamenti della società Beta spa per l’esercizio 2023:

E la carta degli aggiustamenti della società Beta spa per l’esercizio 2024:

4. Due Diligence

1. Esercizio 1: EBITDA

La società Beta produce e commercializza cappe da cucina e piani cottura. Il vostro cliente è un

fondo di PE. L'acquirente e il venditore hanno sottoscritto una lettera di intenti in cui stabiliscono il

prezzo come un multiplo dell'EBITDA 2024.

Siete stati incaricati di effettuare una Due Diligence e di fornire preliminarmente una normalizzazione

dell'EBITDA ai fini della determinazione finale del prezzo.

Viene fornito il bilancio civilistico al 31/12/2024:

Stato patrimoniale attivo 31/12/2024 31/12/2023

A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti

(di cui già richiamati )

B) Immobilizzazioni

I. Immateriali

1) Costi di impianto e di ampliamento

2) Costi di ricerca, di sv.iluppo e di pubblicità

3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere dell'ingegno 147.142 131.866

4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 40.070 29.163

5) Avviamento

6) Immobilizzazioni in corso e acconti 30.479 12.762

7) Altre 122.764 144.199

340.455 317.990

Il. Materiali

1) Terreni e fabbricati 627.626 502.169

2) Impianti e macchinario 1.327.706 2.161.469

3) Attrezzature industriali e commerciali 254.308 250.177

4) Altri beni 152.534 216.983

5) Immobilizzazioni in corso e acconti 2.362.174 3.130.798

III. Finanziarie

1) Partecipazioni in:

a) imprese controllate 868.313 638.596

b) imprese collegate

c) imprese controllanti

d) altre imprese 2.751 2.751

871.064 641.347

2) Crediti

a) verso imprese controllate

- entro 12 mesi 135.000

- oltre 12 mesi 135.000

b) verso imprese collegate

- entro 12 mesi

- oltre 12 mesi

c) verso controllanti

- entro 12 mesi

- oltre 12 mesi

d) verso altri

- entro 12 mesi 473.617 737.395

- oltre 12 mesi 33.827

473.617 771.222

473.617 906.222

3) Altri titoli

4) Azioni proprie

(valore nominale complessivo) 1.344.681 1.547.569

Totale immobilizzazioni 4.047.310 4.996.357

C) Attivo circolante

I. Rimanenze

1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 5.715.217 4.279.496

2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 559.021 572.082

3) Lavori in corso su ordinazione

4) Prodotti finiti e merci 2.004.893 1.756.342

5) Acconti 8.279.131 6.607.920

Il. Crediti

1) Verso clienti

- entro 12 mesi 15.524.749 15.608.788

- oltre 12 mesi 15.524.749 15.608.788

2) Verso imprese controllate

- entro 12 mesi 2.038.257 8.833

- oltre 12 mesi 2.038.257 8.833

3) Verso imprese collegate

- entro 12 mesi

- oltre 12 mesi

4) Verso controllanti

- entro 12 mesi

- oltre 12 mesi

4-bis) Per crediti tributari

- entro 12 mesi 419.609 402.933

- oltre 12 mesi 419.609 402.933

4-ter) Per imposte anticipate

- entro 12 mesi 19.695

- oltre 12 mesi 19.695

5) Verso altri

- entro 12 mesi 29.725 209.836

- oltre 12 mesi 168.148 227.007

197.873 436.843

18.200.183 16.457.397

III. Attività finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni

1) Partecipazioni in imprese controllate

2) Partecipazioni in imprese collegate

3) Partecipazioni in imprese controllanti

4) Altre partecipazioni

5) Azioni proprie (valore nominale complessivo)

6) Altri titoli

IV. Disponibilità liquide

1) Depositi bancari e postali 1.859.788 2.508.621

2) Assegni

3) Denaro e valori in cassa 7.399 1.499

1.867.187 2.510.120

Totale attivo circolante 28.346.501 25.575.437

D) Ratei e risconti

- disaggio su prestiti

- vari 789.456 569.312

789.456 569.312

Totale attivo 33.183.267 31.141.106

Stato patrimoniale passivo 31/12/2024 31/12/2023

A) Patrimonio netto

I. Capitale 2.000.000 2.000.000

Il. Riserva da sovrapprezzo delle azioni

III. Riserva di rivalutazione 1.652.082 1.652.082

IV. Riserva legale 201.292 144.092

V. Riserve statutarie

VI. Riserva per azioni proprie in portafoglio

VII. Altre riserve

Riserva straordinaria 1.047.165 42.106

Versamenti in conto capitale

Versamenti conto copertura perdite

Fondo contributi in conto capitale art. 55 T.U.

Riserva per ammortamenti anticipati art. 67 T.U. 297.238 215.486

Fondi riserve in sospensione di imposta

Riserve da conferimenti agevolati (legge 576/1975)

Riserve di cui all'art. 15 d. 1. 429/1982

Fondi di accantonamento (art. 2 legge n. 168/1992)

Riserva fondi previdenziali integrativi ex d. lgs n.124/1993

Riserva non distribuibile ex art. 2426

Riserva per conversione/arrotondamento in EURO -9 -7

Fondo contributi Legge 488 11.555 11555

Riserva non distribuibile rivalutaz. partecipazioni

Riserva disponibile

Altre ... 1.355.949 269.140

VIII. Utili (perdite) portati a nuovo

IX. Utile d’esercizio 1.198.244 1.144.011

Totale patrimonio netto 6.407.567 5.209.325

B) Fondi per rischi e oneri

1) Fondi di trattamento di quiescenza e obblighi simili

2) Fondi per imposte, anche differite 150.785 131.413

3) Altri 5.445

Totale fondi per rischi e oneri 150.785 136.858

C) Trattamento fine rapporto di lavoro subordinato 1.109.921 985.187

D) Debiti