Appunti su sistema dei pagamenti

Il sistema dei pagamenti

È un’articolata e complessa struttura che supporta la funzionalità e l’efficienza degli scambi dei beni, dei servizi e di attività finanziarie. Il sistema dei pagamenti è un apparato istituzionale costituito da norme, controlli, intermediari produttori di generi monetari (moneta legale e moneta scritturale) e di servizi finanziari, il quale supporta il trasferimento della moneta per l’assolvimento delle obbligazioni assunte dagli operatori economici quando acquistano diritti su risorse reali e finanziarie.

Strumenti di pagamento

Gli strumenti di pagamento consistono in servizi erogati tramite procedure interne ai circuiti bancari e postali (si parla in questo del Sistema Pagante Banca Banca Pagato), oppure possono consistere nella circolazione materiale di supporti cartacei o di plastic cards (si parla in questo di Sistema Banca Pagante Pagato Banca).

Domanda di moneta e servizi di trasferimento

Acquirenti e venditori alimentano la domanda di moneta e dei servizi di trasferimento della stessa per la soddisfazione dei bisogni. Gli scambi tendono a crescere per intensità e complessità in ragione dello sviluppo economico. In via parallela, crescono e si diversificano i costi e i rischi legati alle fasi di regolamento delle transazioni che coinvolgono aree valutarie e sistemi economici caratterizzati dalla circolazione di moneta diversa e norme e usi differenti in ordine dei processi di pagamento. Di conseguenza, cresce anche l’attenzione da parte degli utenti di servizio alle condizioni relative all’offerta e alle caratteristiche dei diversi strumenti di pagamento.

Competitività del sistema economico

Affinché un sistema economico sia competitivo, c’è bisogno di un sistema dei pagamenti efficace ed efficiente, che si misurano in relazione alla loro capacità di soddisfare i bisogni di regolamento diminuendo i costi di transazione (i costi e rischi legati alla moneta) supportati dagli operatori economici.

Produzione della moneta e servizi di pagamento

La produzione della moneta e dei servizi di pagamento interessa l’attività della Banca Centrale:

• Effetti della politica monetaria da parte della BCE per l’esigenza di gestire le interrelazioni tra dinamica del credito e offerta di moneta (legale e scritturale) e dinamica delle macrovariabili dell’economia reale;
• Efficienza del sistema dei pagamenti ha rilevanza nello svolgimento della politica di vigilanza finalizzata al controllo della stabilità degli intermediari finanziari a supporto della fiducia degli utenti dei servizi monetari;

Ruolo della BCE

La BCE (oltre a svolgere le tre funzioni: politica economica, regolamentazione e funzione di controllo) è produttore di moneta:

• Produttore di moneta legale: la moneta che è in circolazione tra il pubblico
• Produttore di moneta scritturale: moneta detenuta presso la Banca Centrale Riserva

La BCE è anche produttore dei servizi a supporto della circolazione monetaria: si fa riferimento, in questo caso, alla gestione dei pagamenti tra banche (rapporto BCE Banca), a supporto del regolamento dei saldi a debito e a credito che si originano tra le stesse a seguito dei servizi prestati al dettaglio (rapporto Banca Cliente).

Logica di comportamento delle autorità monetarie

La logica di comportamento delle autorità monetarie segue una linea ben precisa: alla base della gestione dei trade-off tra obiettivi di tutela della stabilità e di promozione della cooperazione tra produttori di servizi, standardizzazione e la circolarità dei mezzi di pagamento nell’ambito del sistema e si vuole accentuare quelli di incentivazione della concorrenza.

Produzione dei servizi di pagamento nel passato

In passato, la produzione dei servizi di pagamento era un’attività accessoria e integrata con quella di...