Tesi: Mercato e-Commerce e Criptovalute: applicazione dei principi contabili nazionali e internazionali

Università Cattolica del Sacro Cuore

Sede di Milano

Facoltà di Scienze, Bancarie, Finanziarie ed Assicurative

Corso di Laurea in Economia dei Mercati e degli Intermediari Finanziari

Mercato e-commerce: applicazione dei principi contabili nazionali e internazionali

Relatore: Prof. Andrea Lionzo

Laureando: Davide Costa

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Anno accademico: 2019/2020

Ringraziamenti

Prima della stesura della tesi, vorrei prendermi un minuto e spendere due parole di ringraziamento per tutte le persone che in qualche modo, hanno reso possibile questo traguardo.

Prima di tutto un sentito grazie va al Professore Andrea Lionzo, relatore di tesi, che mi ha dato la possibilità di svolgere questo elaborato seppur a distanza e in questa difficile situazione che tutti stiamo vivendo. Lo ringrazio per il supporto dimostrato e per avermi permesso di portare a compimento questo importante traguardo.

Un ringraziamento va a tutta la mia famiglia, Mamma, Papà, mio fratello Fabio, nonna, zia, vi ringrazio per avermi supportato fin da sempre, superiori, triennale, il lavoro in hotel, la magistrale, Milano, la pandemia, grazie per tutte quelle volte che ci siete stati anche se non sempre siamo stati d’accordo su tutto, ma l’importante è aver sempre risolto ed essere arrivati a questo importante traguardo. Senza il vostro sostegno sarebbe stato tutto più difficile.

Un ringraziamento speciale lo dedico alla mia splendida ragazza Sara. Grazie perché senza di te, non sarei letteralmente dove sono ora, grazie per avermi spinto a fare sempre meglio, grazie per essermi stata vicino in tutti quei momenti di difficoltà, dai momenti di stress, alla lontananza, il lockdown chiusi in una camera e i festeggiamenti della tua laurea in giardino perché altro non si poteva fare; grazie per avermi supportato e sopportato.

Ringrazio i miei amici di sempre, con cui abbiamo più volte riso e scherzato sulle nostre carriere e abbiamo trasformato momenti di stress e ansia in momenti più leggeri, scusatemi se più di una volta ho dovuto rifiutare di vedervi per studio o lavoro. Si spera d’ora in poi di rimediare.

Ringrazio infine me stesso, per aver avuto la forza di affrontare i miei percorsi universitari, le estati passate a lavorare, lo stare chiuso in una stanza durante la pandemia, le giornate passate a lavorare, studiare e infine concentrarmi sulla tesi fino a notte fonda, per cui grazie anche a me stesso per esserci riuscito.

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Indice

1. Definizione, caratteristiche, nascita e normativa dell’E-commerce ................................................................................. 6

Premessa ......................................................................................... 6

1.1 Definizione e caratteristiche ......................................................... 7

1.1.2 Nascita ............................................................................................. 9

1.1.3 Normativa ...................................................................................... 11

1.2 I business models dell’E-commerce ............................................. 15

1.3 Caratterizzazione dei bilanci delle società di E-commerce ........... 20

2. Caso aziendale ePRICE: applicazione al bilancio dei principi contabili internazionali ............................................................ 22

Premessa ....................................................................................... 22

2.1 ePRICE .................................................................................... 23

2.1.1 ePRICE: applicazione al bilancio dei principi contabili IAS-IFRS ......... 25

2.1.2 Attività immateriali ........................................................................ 26

2.1.3 L’Avviamento ................................................................................. 28

2.1.4 Attività a vita utile definita ............................................................. 35

2.1.5 Attività Correnti: le Rimanenze ....................................................... 39

2.1.6 Passività correnti: i Debiti commerciali ........................................... 42

2.1.7 I Ricavi .......................................................................................... 44

2.1.8 Trattamento contabile dei siti web .................................................. 50

2.1.9 Informativa per settori operativi ..................................................... 52

2.1.10 Immobilizzazioni Immateriali nei principi contabili nazionali ........... 53

2.1.11 Le rimanenze secondo il principio italiano ..................................... 58

2.1.12 I debiti commerciali ...................................................................... 60

2.1.13 Ricavi: trattamento contabile nei principi contabili nazionali .......... 61

3. Definizione, caratteristiche, normativa e trattamento contabile delle criptovalute .................................................................... 64

3.1 Le criptovalute: definizioni e caratteristiche ............................... 66

3.2 Nascita e storia delle criptovalute .............................................. 73

3.3 Normativa esistente sulle criptovalute ....................................... 74

3.4 Trattamento contabile delle criptovalute .................................... 82

4 Conclusione .......................................................................... 88

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Premessa

Il mondo legato al world wide web, l’espansione di internet, ha cambiato la vita di tutti i giorni di persone fisiche e imprese. Grazie a esso sono nate negli ultimi decenni enormi opportunità che agli inizi degli anni 2000 erano solo delle idee futuristiche e oggi sono invece realtà. Basti pensare al fatto di potersi connettere e parlare con persone molto distanti da noi, poter leggere notizie e vedere foto e video di qualsiasi cosa si voglia, avere quindi accesso a informazioni quasi illimitate a bassissimo costo, o ancora, poter acquistare e vendere stando seduti al proprio pc in tutto il mondo. Stiamo parlando quindi in riferimento all’ultima frase del mondo dell’E-commerce, che è oggetto di tesi con riferimento particolare a quanto previsto dai principi contabili nazionali e internazionali per le società di tale settore.

Il primo capitolo dell’elaborato ha scopo introduttivo, fornire quindi una panoramica di che cosa si intende con E-commerce, le sue caratteristiche, la sua storia esponenziale fino ai nostri giorni e la normativa ad oggi prevista in ambito nazionale e internazionale. Si prosegue con le varie categorie e business models dell’E-commerce, per concludere infine con un’analisi delle voci contabili più significative in una società di E-commerce.

Il secondo capitolo, che costituisce il “core” della tesi, si concentra sull’aspetto contabile. L’introduzione è rivolta a una panoramica della società di E-commerce ePRICE, scelto come caso aziendale, in cui verranno analizzate le applicazioni di alcuni dei principi contabili internazionali al bilancio consolidato del gruppo. Infine verrà confrontato quanto previsto dai principi contabili nazionali circa il trattamento contabile delle voci di bilancio analizzate.

Il terzo e conclusivo capitolo di analisi della tesi, rimanendo sempre nell’ambito del commercio elettronico oggetto dell’elaborato, affronterà il tema delle criptovalute. Inizialmente verrà definito l’argomento, spiegate le caratteristiche e il funzionamento delle criptovalute, offerta una panoramica della normativa e infine analizzato quanto previsto a livello di trattamento contabile in ambito nazionale e internazionale per la contabilizzazione delle criptovalute in bilancio.

La tesi concluderà infine con un quarto capitolo conclusivo di riepilogo del lavoro svolto.

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Capitolo 1

1. Definizione, caratteristiche, nascita e normativa dell’E-commerce

Premessa

Il primo capitolo della tesi si concentrerà sull’E-commerce, che costituisce la tematica principale della tesi e che in questo contesto verrà esaminato a 360 gradi. Verranno inizialmente fornite definizioni e caratteristiche del settore E-commerce, verrà ripercorsa la sua storia, ponendo maggior dettaglio in quelli che sono i tratti salienti, in un excursus dalle origini fino ai nostri giorni.

Successivamente si analizzerà la normativa di riferimento, sia all’interno dell’ambito nazionale che di quello internazionale, che ne permettono lo svolgimento nel mercato. Verranno analizzate brevemente le varie tipologie di E-commerce, o meglio, gli esistenti business models e le possibili piattaforme di commercio elettronico.

Infine, verrà esaminata la metodologia utilizzata per determinare la grandezza di un determinato business di E-commerce e quali sono le caratteristiche a livello contabile che questo tipo di società presentano, ovvero le voci di bilancio maggiormente significative e/o quelle che caratterizzano il business di una società di E-commerce.

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1.1 Definizione e caratteristiche

“[…] l'e-commerce è solo il processo di acquisto e vendita di prodotti con mezzi elettronici come le applicazioni mobili e Internet. L'e-commerce si riferisce sia alla vendita al dettaglio che allo shopping online, nonché alle transazioni elettroniche. L'e-commerce è cresciuto enormemente in popolarità negli ultimi decenni e, in un certo senso, sta sostituendo il tradizionale negozio di mattoni e malta. L'e-commerce ti consente di acquistare e vendere prodotti su scala globale, ventiquattro ore al giorno senza incorrere nelle stesse spese generali che avresti con la corsa a negozi di mattoni e malta. Per il miglior mix di marketing e il miglior tasso di conversione, anche un'impresa di e-commerce dovrebbe avere una presenza fisica; questo è meglio conosciuto come a negozi click and mortar.” Questa rappresenta la definizione di E-commerce (electronic commerce o commercio elettronico in italiano) presente all’interno del glossario del sito web (ecommerce platforms, n.d.) che raccoglie e recensisce le migliori piattaforme per la vendita E-commerce. O ancora:

“Commercio elettronico o e-commerce (a volte scritto eCommerce) è un modello di business che permette alle aziende e agli individui di comprare e vendere cose per mezzo di internet […]”

Quelle sopra fornite sono soltanto due delle definizioni di E-commerce che possono essere trovate nel web e che riportano lo stesso set di informazioni per indicare questo tipo di attività che ha diversi tipi di mercati.

Fondamentalmente, si tratta del commercio nella modalità alla quale siamo abituati svolto in una realtà diversa, che è quella fornita dal mondo del web, forma di commercio col più alto tasso di crescita. Con l’esponenziale diffusione e crescita di reti telematiche e di internet, è ormai possibile acquistare o vendere beni e servizi servendosi di applicazioni per smartphones, siti internet sino ad arrivare ai codici QR; oggi il mondo dell’E-commerce è più ampio che mai. La particolarità riguarda inoltre le modalità di pagamento delle transazioni, nella quasi totalità effettuate tramite pagamenti elettronici o servizi di pagamento elettronici (carte di credito, Paypal etc), seppur sia comunque possibile pagare in contanti alla consegna dei beni. I beni e i prodotti vengono presentati con immagini e descrizioni approfondite, per ovviare al problema di non poter fisicamente vedere e toccare l’oggetto. Infine, i negozi “digitali”, rispetto a quelli fisici hanno il vantaggio di essere accessibili 24 ore su 24, permettendo di realizzare acquisti e vendite in qualsiasi momento della giornata e in ogni parte del globo.

1 E-commerce Platforms (n.d.). What is Ecommerce? Ecommerce Definition for 2021. https://ecommerce-platforms.com/glossary/ecommerce: Azienda o punto di vendita che ha almeno un negozio fisico. I negozi tradizionali che si trovano nei centri commerciali sono un classico esempio di negozi di mattoni e malta.

2 E-commerce Platforms (n.d.). What is Ecommerce? Ecommerce Definition for 2021. https://ecommerce-platforms.com/glossary/ecommerce.

3 Investopedia (2020). Electronic Commerce (ecommerce). https://www.investopedia.com/terms/e/ecommerce.asp.

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L’espansione dell’E-commerce oggi, è stata principalmente profittevole per le piccole imprese e imprenditori locali, i quali grazie alle nuove opportunità offerte dalla rete, possono sfruttare queste opportunità per promuovere e vendere i propri prodotti raggiungendo una clientela più ampia. Si pensi inoltre ai servizi bancari, finanziari ed assicurativi, nei quali il cliente dal proprio home banking può gestire completamente da remoto le proprie posizioni.

D’altro canto, ancora oggi si registrano resistenze al commercio online, soprattutto nelle fasce della popolazione più grande, che predilige nella maggior parte dei casi il commercio tradizionale, anche per via di dubbi e insicurezze relativi all’utilizzo/condivisione di propri dati sensibili, per acquisti sui siti di E-commerce (dati di carta di credito, password, dati personali etc.). Considerati questi rischi, esistono delle tutele per garantire la sicurezza dei dati dei consumatori. Innanzitutto, SET (Secure Electronic Transaction) e SSL (Secure Socket Layer), ora TLS (Transport Layer Security), sono due standard di sicurezza che permettono di effettuare transazioni elettroniche criptate e quindi protette.

1.1.2 Nascita

Per assistere ad un primo esempio di operazione di E-commerce bisogna risalire indietro agli anni Sessanta, quando la stessa operazione era intesa come uno scambio di informazioni in modalità digitale, da un computer all’altro. Nello specifico, il termine inizialmente indicava il supporto delle sole transazioni commerciali in forma elettronica tramite tecnologia EDI (Electronic Data Interchange), sistema che consente lo scambio di documenti normalizzati tra sistemi informativi all’interno di relazioni commerciali, che ne hanno permesso le prime sperimentazioni. Un approccio all’E-commerce, come lo conosciamo oggi, lo si ha però soltanto nel 1979 grazie a Michael Aldrich, inventore, innovatore e imprenditore inglese che utilizzò la televisione (collegata ad un computer che processava le transazioni in tempo reale, tramite linea telefonica), che permetteva comunicazioni e operazioni da azienda ad azienda (B2B), e da azienda a consumatore (B2C), in quello che lui definiva col nome di teleshopping. Sistema che pochi anni più tardi, nel 1984, ha permesso a Jane Snowball, di ordinare la spesa, tramite il telecomando della sua televisione dal televideo inglese, comodamente dalla sua casa. Tipologia di sistema simile a Minitel, nato nel 1981 in Francia, grazie all’azienda di poste e telecomunicazioni dello stato, che permetteva di fare acquisti online, di prenotare i treni, controllare i prezzi delle azioni e cercare i numeri di telefono nell’elenco telefonico. Solo più tardi, quando il progetto militare americano ARPAnet, rete di computer embrionale dal quale poi nel 1983 nacque Internet, implementò il Tramsmission Control Protocol e l’Internet Protocol (TCP/IP), lo sviluppo dell’E-commerce subì un’accelerata. Nel 1990, il world wide web fa il suo ingresso nel mondo, favorendo ulteriormente lo sviluppo del commercio elettronico, il pagamento per mezzo di carte di credito, che sino ad allora era avvenuto tramite contanti e la nascita delle aziende che oggi costituiscono la norma per l’acquisto di qualunque prodotto online.

4 Websecurity.digicert. (n.d.). Cosa sono SSL, TLS e HTTPS?. https://www.websecurity.digicert.com/it/it/security-topics/what-is-ssl-tls-https

5 SSL. (2019). What is SSL?. https://www.ssl.com/faqs/faq-what-is-ssl/.

6 Edicom group. (n.d.). Cos’è. https://www.edicomgroup.com/it_IT/solutions/edi/what_is.html

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La Book Stack Unlimited (BSU) è considerata una dei primi pionieri nel campo dell’E-commerce. Si trattava di una libreria online nata nel 1992, dal software developer Charles Stack che all’inizio operava come BBS (o Bulletin Board System), con l’obbiettivo di offrire tutti i libri pubblicati in modo accessibile a chiunque fosse interessato. L’intento non fu mai raggiunto, sebbene fossero disponibili mezzo milione di titoli, insieme ad una rivista letteraria, notizie sui libri in uscita, interviste con autori, forum per le discussioni oltre che l’acquisto dei libri stessi. Solo due anni più tardi, nel 1994, si realizzò il primo pagamento con carta di credito ed in contemporanea la nascita di Amazon, che a differenza di BSU o dei tradizionali cataloghi di vendita per corrispondenza, non doveva mai detenere scorte. La vendita non era limitata ai libri ma a tutto ciò che, secondo il suo creatore, avesse maggiori probabilità di essere venduto online, quindi CDs, componenti per computer e libri. Nello stesso anno in cui Amazon è andato online, anche eBay, ha fatto il suo ingresso nel web, che a differenza dell’azienda di Bezos, nasce come piattaforma per aste online, garantendo anch’essa, la possibilità d’acquisto in diverse aree merceologiche. In oriente, come in occidente, le opportunità offerte da internet vengono sfruttate allo stesso modo e nel 1999 nasce il colosso cinese Alibaba, costituita da numerose compagnie che operando in diversi settori, forniscono diverse scelte merceologiche per i loro clienti. Il nuovo (ancora una volta) punto di svolta si realizza con la comparsa e crescita dei social network e dei dispositivi mobili ora capaci di connettersi a Internet, nei primi anni duemila. Pi

7 www.investopedia.com, Business to Consumer - B2C.

8 The Michael Aldrich archive. (2011). Inventor’s story. http://www.aldricharchive.com/inventors_story.html

9 BBC News. (2013). Online shopping: The pensioner who pioneered a home shopping revolution. https://www.bbc.com/news/magazine-24091393.

10 Britannica. (n.d.). Bulletin-board system. https://www.britannica.com/technology/bulletin-board-system.