FA telecomunicazioni Soc Telef nica S A

STATO PATRIMONIALE E CONTO ECONOMICO

STATO PATRIMONIALE Tèlefonica Group

2014 2015 2016 2017 2018

ATTIVITA'

€ 18.548.000,00 € 15.338.000,00 € 12.128.000,00 € 8.918.000,00 € 5.708.000,00

Immobilizzazioni Immateriali € 23.434.000,00 € 22.000.000,00 € 21.000.000,00 € 20.000.000,00 € 19.000.000,00

avviamento € 31.040.000,00 € 35.000.000,00 € 40.000.000,00 € 50.000.000,00 € 60.000.000,00

Immomilizzazioni Materiali € 2.424.000,00 € 2.424.000,00 € 2.424.000,00 € 2.424.000,00 € 2.424.000,00

Partecipazioni (con metodo PN) € 7.775.000,00 € 10.000.000,00 € 15.000.000,00 € 20.000.000,00 € 25.000.000,00

Immobilizzazioni finanziarie € 6.376.000,00 € 5.000.000,00 € 4.000.000,00 € 3.500.000,00 € 10.000.000,00

Imposte anticipate € €

€ 89.597.000,00 € 89.762.000,00 € 94.552.000,00

ATTIVO IMMOBILIZZATO 104.842.000,00 122.132.000,00

€ 985.000,00 € 900.000,00 € 500.000,00 € 450.000,00 € 400.000,00

rimanenze € 9.640.000,00 € 8.000.000,00 € 7.000.000,00 € 5.000.000,00 € 3.000.000,00

crediti commerciali € 2.117.000,00 € 2.000.000,00 € 1.000.000,00 € 500.000,00 € 250.000,00

attività finanziarie correnti € 1.664.000,00 € 1.000.000,00 € 500.000,00 € 250.000,00 € 200.000,00

crediti tributari € 9.977.000,00 € 9.000.000,00 € 15.000.000,00 € 14.000.000,00 € 10.000.000,00

cassa/banca € 4.882.000,00 € 4.000.000,00 € 3.500.000,00 € 3.000.000,00 € 2.500.000,00

attività non correnti possedute per la vendita € 29.265.000,00 € 24.900.000,00 € 27.500.000,00 € 23.200.000,00 € 16.350.000,00

ATTIVO CORRENTE € € € € €

TOTALE ATTIVITA' 118.862.000,00 114.662.000,00 122.052.000,00 128.042.000,00 138.482.000,00 15

FA, Settore telecomunicazioni, ,Soc Telefónica S.A. PASSIVITA'

€ 21.185.000,00 € 21.185.000,00 € 21.185.000,00 € 21.185.000,00 € 21.185.000,00

PN controllante € 6.297.000,00 € 6.297.000,00 € 6.297.000,00 € 6.297.000,00 € 6.297.000,00

PN terzi € 27.482.000,00 € 27.482.000,00 € 27.482.000,00 € 27.482.000,00 € 27.482.000,00

PN € 51.172.000,00 € 52.300.000,00 € 60.530.000,00 € 66.320.000,00 € 75.900.000,00

mutui € 1.701.000,00 € 1.700.000,00 € 1.500.000,00 € 1.400.000,00 € 1.400.000,00

altri debiti € 3.063.000,00 € 2.800.000,00 € 2.500.000,00 € 2.300.000,00 € 2.300.000,00

passività per imposte differite € 6.300.000,00 € 5.600.000,00 € 5.500.000,00 € 5.250.000,00 € 5.250.000,00

fondi non correnti € 62.236.000,00 € 62.400.000,00 € 70.030.000,00 € 75.270.000,00 € 84.850.000,00

PASSIVO IMMOBILIZZATO € 9.527.000,00 € 8.100.000,00 € 8.000.000,00 € 8.500.000,00 € 9.000.000,00

debiti commerciali € 15.221.000,00 € 13.100.000,00 € 13.000.000,00 € 13.500.000,00 € 13.750.000,00

altri debiti a breve termine € 2.203.000,00 € 1.700.000,00 € 1.750.000,00 € 1.500.000,00 € 1.600.000,00

debiti per imposte correnti € 1.271.000,00 € 1.000.000,00 € 990.000,00 € 990.000,00 € 1.000.000,00

fondi correnti € 922.000,00 € 880.000,00 € 800.000,00 € 800.000,00 € 800.000,00

passività AFS € 29.144.000,00 € 24.780.000,00 € 24.540.000,00 € 25.290.000,00 € 26.150.000,00

PASSIVO CORRENTE € 118.862.000,00 € 114.662.000,00 € 122.052.000,00 € 128.042.000,00 € 138.482.000,00

TOTALE PASSIVITA' + PN 16

FA, Settore telecomunicazioni, ,Soc Telefónica S.A. CONTO ECONOMICO Tèlefonica Group

2014 2015 2016 2017 2018

€ 57.061.000,00 € 60.000.000,00 € 65.000.000,00 € 69.000.000,00 € 80.000.000,00

ricavi € 1.693.000,00 € 1.000.000,00 € 1.000.000,00 € 1.000.000,00 € 1.000.000,00

altri proventi € 17.041.000,00 € 40.000.000,00 € 33.000.000,00 € 35.000.000,00 € 36.000.000,00

forniture € 7.208.000,00 € 15.000.000,00 € 15.000.000,00 € 18.000.000,00 € 20.086.300,00

spese per il personale € 15.428.000,00 € 1.434.000,00 € 1.000.000,00 € 1.000.000,00 € 1.000.000,00

altre spese € 19.077.000,00 € 4.566.000,00 € 17.000.000,00 € 16.000.000,00 € 23.913.700,00

EBITDA € 9.627.000,00 € 9.627.000,00 € 9.627.000,00 € 9.627.000,00 € 9.627.000,00

ammortamenti € 9.450.000,00 5.061.000,00 € 7.373.000,00 € 6.373.000,00 € 14.286.700,00

RISULTATO OPERATIVO -€

€ 304.000,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00

PERDITE SU PARTECIPAZIONI € 933.000,00 € 2.225.000,00 € 5.000.000,00 € 5.000.000,00 € 5.000.000,00

proventi finanziari € 3.323.000,00 € 3.000.000,00 € 3.229.900,00 € 3.324.100,00 € 2.000.000,00

utili su cambi € 3.629.000,00 € 3.000.000,00 € 3.000.000,00 € 3.000.000,00 € 3.000.000,00

costi finanziari € 3.493.000,00 € 2.911.520,00 € 2.490.000,00 € 3.500.000,00 € 4.000.000,00

perdite su cambi 2.866.000,00 686.520,00 € 2.739.900,00 € 1.824.100,00 € 0,00

ONERI FINANZIARI NETTI -€ -€

€ 6.280.000,00 5.747.520,00 € 10.112.900,00 € 8.197.100,00 € 14.286.700,00

EBIT -€

€ 1.311.000,00 1.206.979,20 € 2.123.709,00 € 1.721.391,00 € 3.000.207,00

imposte (21%) -€

€ 4.969.000,00 4.540.540,80 € 7.989.191,00 € 6.475.709,00 € 11.286.493,00

UTILE -€

€ 376.000,00 340.540,56 € 599.189,33 € 485.678,18 € 846.486,98

interessi di minoranza (7,5%) -€

€ 4.593.000,00 4.200.000,24 € 7.390.001,68 € 5.990.030,83 € 10.440.006,03

UTILE DI PERTINENZA -€ 17

FA, Settore telecomunicazioni, ,Soc Telefónica S.A. PROSPETTI

IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI

COSTO % QUOTA VALORE

STORICO AMM.TO ANNO AMM.TO RESIDUO

€ 35.000.000,00 € 5.000.000,00 € 30.000.000,00

14,29% 2015

€ 40.000.000,00 € 5.000.000,00 € 35.000.000,00

12,50% 2016

€ 50.000.000,00 € 5.000.000,00 € 45.000.000,00

10,00% 2017

€ 60.000.000,00 € 5.000.000,00 € 55.000.000,00

8,33% 2018

IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI

COSTO % QUOTA VALORE AVVIAMENTO (impairment test)

STORICO AMM.TO ANNO AMM.TO RESIDUO COSTO QUOTA VALORE

€ 18.548.000,00 € 3.210.000,00 € 15.338.000,00

17,31% 2015 STORICO ANNO SVAL./RIVAL. RESIDUO

€ 3.210.000,00 € 12.128.000,00

2016 € 23.434.000,00 1.434.000,00 € 22.000.000,00

2015 -€

€ 3.210.000,00 € 8.918.000,00

2017 € 22.000.000,00 1.000.000,00 € 21.000.000,00

2016 -€

€ 3.210.000,00 € 5.708.000,00

2018 € 21.000.000,00 1.000.000,00 € 20.000.000,00

2017 -€

€ 20.000.000,00 1.000.000,00 € 19.000.000,00

2018 -€

IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE

COSTO % QUOTA VALORE

STORICO AMM.TO ANNO AMM.TO RESIDUO

€ 10.000.000,00 € 1.417.000,00 € 8.583.000,00

14,17% 2015

€ 15.000.000,00 € 1.417.000,00 € 13.583.000,00

9,45% 2016

€ 20.000.000,00 € 1.417.000,00 € 18.583.000,00

7,09% 2017

€ 25.000.000,00 € 1.417.000,00 € 23.583.000,00

5,67% 2018 AMMORTAMENTO MUTUI 3%

TEMPO RATA INTERESSI QUOTA CAPITALE DEBITO RESIDUO Ki

€ 51.172.000,00

2014 € 3.000.000,00 € 1.535.160,00 € 1.464.840,00 € 52.300.000,00

2015 € 3.000.000,00 € 1.569.000,00 € 1.431.000,00 € 60.530.000,00

2016 € 3.000.000,00 € 1.815.900,00 € 1.184.100,00 € 66.320.000,00

2017 € 3.000.000,00 € 1.989.600,00 € 1.010.400,00 € 75.900.000,00

2018 18

FA, Settore telecomunicazioni, ,Soc Telefónica S.A. RICLASSIFICAZIONI CONTO ECONOMICO E STATO PATRIMONIALE

RICLASSIFICAZIONE C/ECO (VARIABLE COSTING)

2014 2015 2016 2017 2018

Ricavi delle vendite € 58.754.000,00 € 61.000.000,00 € € 70.000.000,00 € 81.000.000,00

66.000.000,00

Costi variabili € 32.469.000,00 € 41.434.000,00 € 34.000.000,00 € 36.000.000,00 € 37.000.000,00

€ 26.285.000,00 € 19.566.000,00 € 32.000.000,00 € 34.000.000,00 € 44.000.000,00

MARG. DI CONTRIB. VARIABILE

Costi fissi 16.835.000,00 24.627.000,00 24.627.000,00 27.627.000,00 29.713.300,00

-€ -€ -€ -€ -€

€ 9.450.000,00 5.061.000,00 € 7.373.000,00 € 6.373.000,00 € 14.286.700,00

RISULTATO OPERATIVO -€

imposte € 1.311.000,00 -€ 1.206.979,20 € 2.123.709,00 € 1.721.391,00 € 3.000.207,00

NOPAT € 8.139.000,00 -€ 3.854.020,80 € 5.249.291,00 € 4.651.609,00 € 11.286.493,00

bf € 322.383,60 € 329.490,00 € 381.339,00 € 417.816,00 € 478.170,00

NOPLAT € 8.461.383,60 -€ 3.524.530,80 € 5.630.630,00 € 5.069.425,00 € 11.764.663,00

Ip -€ 3.868.383,60 -€ 675.469,44 € 1.759.371,68 € 920.605,83 -€ 1.324.656,98

RN € 4.593.000,00 -€ 4.200.000,24 € 7.390.001,68 € 5.990.030,83 € 10.440.006,03

19

FA, Settore telecomunicazioni, ,Soc Telefónica S.A. RICLASSIFICAZIONE C/ECO (COSTO DEL VENDUTO)

2014 2015 2016 2017 2018

Ricavi delle vendite € 57.061.000,00 € 60.000.000,00 € 65.000.000,00 € 69.000.000,00 € 80.000.000,00

Costo del venduto € 17.041.000,00 € 40.000.000,00 € 33.000.000,00 € 35.000.000,00 € 36.000.000,00

RISULTATO LORDO INDUSTRIALE € 40.020.000,00 € 20.000.000,00 € 32.000.000,00 € 34.000.000,00 € 44.000.000,00

Costi di distribuzione (commerciali) € 7.208.000,00 € 15.000.000,00 € 15.000.000,00 € 18.000.000,00 € 20.086.300,00

- Costi di amministrazione € 15.428.000,00 € 1.434.000,00 € 1.000.000,00 € 1.000.000,00 € 1.000.000,00

ammortamento € 9.627.000,00 € 9.627.000,00 € 9.627.000,00 € 9.627.000,00 € 9.627.000,00

Altri proventi e ricavi diversi € 1.693.000,00 € 1.000.000,00 € 1.000.000,00 € 1.000.000,00 € 1.000.000,00

REDDITO OPERATIVO (EBIT) € 9.450.000,00 -€ 5.061.000,00 € 7.373.000,00 € 6.373.000,00 € 14.286.700,00

± RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA -€ 2.866.000,00 -€ 686.520,00 € 2.739.900,00 € 1.824.100,00 € 0,00

± RISULTATO GESTIONE ACCESSORIA -€ 680.000,00 € 340.540,56 -€ 599.189,33 -€ 485.678,18 -€ 846.486,98

RISULTATO ECONOMICO DELLA GESTIONE

ORDINARIA € 5.904.000,00 -€ 5.406.979,44 € 9.513.710,68 € 7.711.421,83 € 13.4