Tesi Financial Capability: l'educazione come chiave per l'inclusione finanziaria

Università degli studi di Bergamo

Dipartimento di Scienze aziendali, economiche e metodi quantitativi

Corso di Laurea in Economia aziendale

Curriculum Commercio estero e mercati finanziari

Classe n. 18

Financial Capability: l’educazione come chiave per l’inclusione finanziaria

Relatore: Chiar.ma Prof.ssa Laura Viganò

Prova finale di Valentina Masseretti

Nome Cognome

Matricola n. 1045947

Anno accademico 2018/2019

Indice

• 1. Introduzione pag. 2
• 2. Financial Capability: definizione e strumento di misurazione pag. 3
• 3. Africa e l’inclusione finanziaria pag. 7
• 4. Educazione finanziaria: significato e importanza pag. 10
• 5. Focus on: Kenya pag. 15
• 5.1. Financial Access Household Survey 2019
• 5.2. Programmi e iniziative di Educazione Finanziaria
• 6. Conclusioni pag. 19
• Abbreviazioni pag. 20
• Bibliografia pag. 21

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Financial Capability: l’educazione come chiave per l’inclusione finanziaria

1. Introduzione

La seguente relazione ha l’obiettivo di porre in evidenza come lo sviluppo della capacità finanziaria tramite l’educazione possa incentivare l’inclusione finanziaria, nello specifico nel continente africano.

Dopo aver fornito la definizione di Financial Capability, vengono spiegate l’importanza e la struttura del sondaggio, strumento di misurazione del livello di capacità finanziaria.

Segue la descrizione del contesto economico/sociale africano, per poi concentrarsi sulla trattazione del livello di inclusione finanziaria all’interno del continente.

L’attenzione si sposta sull’educazione finanziaria e come quest’ultima permetta di sviluppare una propria Financial Capability e sia utile ad accrescere il carente livello di inclusione finanziaria emerso.

La relazione si conclude con una sezione di approfondimento sul Kenya, in cui viene illustrato un sondaggio, che ha permesso di valutare il livello di accesso al settore finanziario, ed esempi di programmi e iniziative di educazione finanziaria promossi all’interno del Paese.

Le finalità del lavoro sono dimostrare come l’educazione finanziaria faciliti l’accesso e il successo dei servizi e prodotti finanziari e di quanto sia importante educare finanziariamente per rendere le persone informate e capaci di intraprendere decisioni consapevoli.

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Financial Capability: l’educazione come chiave per l’inclusione finanziaria

2. Financial Capability: definizione e strumento di misurazione

“Financial capability is the combination of attitude, knowledge, skills, and self-efficacy needed to make and exercise money management decisions that best fit the circumstances of one’s life, within an enabling environment that includes, but is not limited to, access to appropriate financial services.” (Stuart, 2013)

Per Financial Capability si intende la capacità interna di agire nel migliore interesse finanziario; essa comprende conoscenze, attitudini, abilità e comportamenti dei consumatori rispetto al capire, selezionare e usare i prodotti e servizi finanziari affinché riescano a soddisfare le loro necessità (Zottel, Perotti, Belaji-Adio, 2013).

Quindi, la capacità finanziaria non consiste solo nella mera conoscenza, bensì nella volontà, nella dimestichezza e nell’opportunità di agire.

Nella definizione si evince che la capacità finanziaria è strettamente correlata al contesto in cui una persona vive, ciò significa che persone in differenti società e economie, in differenti fasi di vita, affrontano differenti sfide nella gestione del denaro; perciò la decisione di una persona può essere molto diversa ma ugualmente appropriata rispetto a un’altra persona che vive in altre circostanze. Entrambi possono risultare capaci finanziariamente, ma esercitare tale capacità in modi differenti.

Un importante strumento che permette di misurare il livello di capacità finanziaria è il sondaggio, un mezzo utile per identificare le principali carenze, individuare le priorità e implementare le strategie idonee (Zottel, Perotti, Belaji-Adio, 2013).

I sondaggi sulla Financial Capability cercano di perseguire i seguenti obiettivi:

• Valutazione di base delle aree di debolezza della capacità finanziaria e identificazione della popolazione target;
• Identificazione del potenziale canale per trasferire informazioni e promuovere l’educazione finanziaria;
• Capire la relazione tra conoscenza finanziaria e comportamento;
• Capire il comportamento individuale rispetto alle finanze personali e famigliari.

(Zottel, Perotti, Belaji-Adio, 2013)

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Financial Capability: l’educazione come chiave per l’inclusione finanziaria

Tabella 1. Gli aspetti misurati nei sondaggi sulla capacità finanziaria

Fonte: Zottel, Perotti, Belaji-Adio, 2013

1 esempi tratti da U.S. Health and Retirement Study (HRS), 2004

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Financial Capability: l’educazione come chiave per l’inclusione finanziaria

I fattori esterni possono influenzare significativamente la capacità finanziaria di un individuo; i sondaggi permettono di valutare quanto possano essere influenti i fattori sociali, come le esigenze famigliari o i social network, i fattori ambientali, quali l’accesso ai prodotti finanziari o la presenza di infrastrutture finanziarie, piuttosto che i meccanismi di protezione dei consumatori (Zottel, Perotti, Belaji-Adio, 2013).

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Financial Capability: l’educazione come chiave per l’inclusione finanziaria

Indagini di questo tipo permettono di portare alla luce il livello di inclusione finanziaria nel territorio studiato, in quanto valutano l’accesso e l’uso dei servizi finanziari e le barriere che ne limitano l’utilizzo.

I vincoli di accesso e di utilizzo dei prodotti e servizi finanziari possono essere influenzati dalla documentazione richiesta, dalla distanza fisica della sede del fornitore finanziario e dai costi previsti. L’uso di prodotti e servizi finanziari può essere valutato tramite un’indagine sulla regolarità, la frequenza e la durata di utilizzo (Zottel, Perotti, Belaji-Adio, 2013).

I meccanismi di protezione del consumatore assumono particolare importanza quando gli utilizzatori di prodotti finanziari non posseggono le competenze, le conoscenze e le attitudini necessarie per proteggersi dal rischio di frodi e truffe.

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Financial Capability: l’educazione come chiave per l’inclusione finanziaria

3. Africa e l’inclusione finanziaria

Dai paragrafi precedenti risulta evidente come la capacità finanziaria sia strettamente connessa al contesto economico, politico e sociale vissuto dall’individuo.

Il territorio africano è caratterizzato da varietà e disparità sia interna ai paesi che tra i paesi stessi. In particolare, molte zone sono contraddistinte da un basso tasso di iscrizione alla scuola, un ampio mercato del lavoro informale, un alto livello di povertà e un limitato accesso ai prodotti finanziari da cui deriva l’esclusione dal settore stesso (Messy, Monticone, 2012). 2

La crescita economica sub-sahariana si stima del 2,3% nel 2018, minore rispetto al 2,5% nel 2017; la crescita economica rimane al di sotto della crescita demografica da quattro anni consecutivi. Uno sviluppo più lento del previsto, che riflette l’incerto andamento globale, è determinato da un debito mal gestito, dell’inflazione e dal deficit con l’aggiunta di incertezze politiche e normative. Tutto ciò genera un’esternalità negativa sull’economia di alcuni paesi africani sebbene diverse economie riescano a mantenere livelli di sviluppo costanti. Esempi di economie in crescita sono la Nigeria, che ha raggiunto l’1,9% nel 2018, rispetto allo 0,8% del 2017, e il South Africa, che è uscito dalla recessione nel terzo trimestre del 2018 raggiungendo lo 0,8% di crescita.