Lezioni, Pagamenti internazionali

Pagamenti internazionali

Dott. Antonio Di Meo (Independent International Trade and Development Professional)

Appunti del corso

Indice per argomenti

• Condizioni contrattuali: venditore, compratore………………………………………………….... pag. 2
• Condizioni di pagamento e rischio di credito…………………………………………………….. pag. 3
• Linee di credito……………………………………………………………………………………………………. pag. 5
• Advanced payment guarantee……………………………………………………………………………… pag. 6
• Incoterms e performance bond…………………………………………………………………………… pag. 7
• SWIFT, lettera di credito……………………………………………………………………………………….. pag. 8
• Rischio di credito: come evitarlo, SEPA, banca (ruolo)………………………………………….. pag. 10
• Esempi di c/c presso banche estere…………………………………………………………………………….. pag. 11
• Metodi di pagamento……………………………………………………………………………………………. pag. 12
• Payment guarantee, insoluto, insolvenza……………………………………………………… pag. 13
• Assegno bancario estero……………………………………………………………………………………. pag. 14
• Banca trattata, cash on delivery (COD)…………………………………………………………… pag. 15
• Incassi documentari, incassi semplici, incassi elettronici, polizza di carico… pag. 16
• Credito documentario………………………………………………………………………………………. pag. 17
• Forfaiting, factoring, pro solvendo, pro soluto………………………………………. pag. 18
• Lettera di credito con conferma (LOC) e senza conferma…………………………. pag. 20
• Senza designazione, con designazione, silent confirmation…………………… pag. 21
• Star del credere………………………………………………………………………………………………… pag. 23
• Off shore……………………………………………………………………………………………………….. pag. 25
• Resa free carrier, ex works, CPT, DAP, codice identificativo della merce (codice doganale)………………………………………………………………………………………………………………. pag. 27 1

Questo corso mira a darti l’ABC, ovvero le conoscenze elementari (aspetto commerciale, contrattualistico, conoscenza degli strumenti tecnici) per operare in azienda.

Analizzeremo le diverse forme di pagamento e il rischio di credito che ne deriva (tipologia, come individuarlo).

“Le cose si imparano facendole, ma avere una conoscenza aiuta.”

Antonio Di Meo

La confusione tra i vari strumenti di pagamento deriva da una conoscenza errata dei meccanismi che sottendono agli stessi.

Principali forme di pagamento

• Lettera di credito
• Incasso documentario
• Assegno bancario
• Bonifico

Condizioni contrattuali

Venditore = consegnare la merce.

Acquirente = ritirare la merce e pagarne il prezzo.

Il venditore (per i suoi interessi) deve presentare tutte le forme di pagamento possibili all’acquirente e deve negoziare con questi per raggiungere un accordo che soddisfi entrambi.

L’attenzione deve essere focalizzata bene su questi metodi di pagamento e sul loro funzionamento. Spesso ci si limita a specificare il metodo di pagamento senza tenere conto magari se è un mezzo adatto a quella specifica transazione, se ci dà le giuste garanzie di riscossione.

Impegni

Venditore = produrre e consegnare la merce, in un luogo previsto, a una certa data stabilita nel contratto, in buone condizioni. Produrre la documentazione per il ritiro della merce e trasferire tutti i diritti di proprietà su quella merce all’acquirente.

Acquirente = ritirare la merce che si è impegnato ad acquistare e pagarne il prezzo. 2

Condizione di pagamento e rischio di credito

La condizione di pagamento è influenzata da variabili che non ineriscono con lo strumento di pagamento, ma che potrebbero incidere positivamente o negativamente sulla sicurezza o meno dell’incasso.

Rischio commerciale = Laddove il pagamento è posticipato, il venditore si trova esposto ad un rischio: produce la merce, la consegna, e pattuisce un pagamento a 30,60,90 gg.

Come si tutela?

Nessuno gli dà la certezza che lo stato di salute economica dell’acquirente rimanga invariato nel tempo (tale stato magari non dipende nemmeno da lui: magari i suoi clienti non lo pagano, oppure non vuole più la merce, oppure niente di tutto questo e la pagherà correttamente; ma nessuno ha la certezza).

Il NON pagamento può avvenire per impedimento momentaneo, contestazione (pretestuosa o reale) sulla merce, impedimento per procedura concorsuale a carico del compratore (atto di sequestro, conservativo, istanza di fallimento) o stato di salute economica per cui il compratore non può pagare.

Una delle possibili soluzioni è prendere informazioni commerciali sul cliente, MA bisogna fare una valutazione prospettica della situazione economica del cliente, perché le informazioni prese oggi, che sono positive, potrebbero non combaciare con lo stato economico in cui verserà il cliente, per esempio, tra 3 mesi.

(Es.: ordine oggi, spedizione a febbraio, pagamento a fine marzo, e cliente non più in grado di pagare)

Quest’aspetto è importante soprattutto per le compravendite internazionali.

Nonostante tutto bisogna stare molto attenti alle informazioni che si prendono, perché le fonti sono diverse e potrebbero essere non attendibili.

Rischio paese

Rischio paese = Rischio che risalta a seconda di dove risiede il cliente.

Es.: Se il cliente risiede in SPAGNA o in POLONIA, avremmo piuttosto un rischio anche identificato commerciale, che un rischio paese, perché sono paesi che fanno parte dell’UE e che hanno un certo livello di industrializzazione. Se, invece, il cliente risiede in INDIA, PAKISTAN, VENEZUELA, PAPUASIA, SERBIA, RUSSIA, dobbiamo considerare il rischio paese. Infatti, anche se il cliente ha tutte le possibilità e intenzioni di pagare, il pagamento potrebbe non arrivare perché magari sorgono problemi di natura politica tra i due paesi soggetti di compravendita, e le banche interrompono tutti i pagamenti.

Rischio politico

• Sit. politica (es. dittatura)
• Sit. economica
• Evento catastrofico 3

A seconda della natura del credito (commerciale o paese) il venditore deve tutelarsi dai rischi a cui sarà esposto.

Tra le diverse soluzioni tecniche, vi è quella di assicurare il rischio commerciale e cioè di assicurare i crediti nel breve periodo (viene assicurata solo una percentuale del totale del credito, e non va bene con determinati Paesi perché copre solo il rischio commerciale e non quello paese).

Un’altra soluzione è adottare un pagamento tramite credito documentario, che però non è accettato da tutti i Paesi, sebbene per altri sia utilizzato come strumento di pagamento principe.

Il rischio Paese è più presente dove non si vede.

Es.: Un’azienda di Castelfidardo, che fa abiti da sposa, ha ricevuto un ordine per qualche milione di €, dalla Nigeria, con pagamento bonifico posticipato. L’azienda italiana ha proposto come soluzione o una lettera di credito confermata da una banca londinese o il pagamento con bonifico anticipato. Il cliente non ha più risposto. Se l’ordine fosse arrivato dalla Francia, probabilmente l’azienda italiana non si sarebbe posta questi interrogativi, ritenendo il paese solvente ed abbassando la guardia.

Il più alto n° di fallimenti è in REGNO UNITO e GERMANIA.

Esempio di rischio paese

Un’azienda di Cremona vende mascarpone ad un turco, per il valore di 305.000.000 €. Il turco propone il bonifico posticipato a 90gg (dopo aver ricevuto il mascarpone, aver avuto il modo e il tempo per rivenderlo e aver quindi incassato dalle vendite). L’azienda vuole un payment guarantee, da ricevere X gg prima della consegna della merce, garantito da una first class bank europea o di un Paese comunque occidentale. Il turco accetta, e arriva una garanzia da una banca svizzera. L’accordo è raggiunto e il mascarpone viene prodotto e consegnato. Matura, quindi, il momento del pagamento, ma questo viene bloccato. Perché? Cosa non si è tenuto in considerazione? Il RISCHIO POLITICO (che fortunatamente è stato scongiurato con la richiesta di una garanzia di pagamento da parte del venditore, ed ottenuta da una banca non turca).

In Italia era giunto Ochalan, curdo, perseguitato politico, condannato alla pena capitale. Il governo turco ne chiede l’estradizione, ma l’Italia non accetta. Il governo turco così, blocca tutte le importazioni dall’Italia e i pagamenti verso l’Italia. Il nostro cliente, tuttavia, è fuori pericolo, poiché si è appoggiato ad una banca svizzera, che non c’entrando nulla con la questione, avrebbe dovuto pagare. Se la banca fosse stata turca, non avrebbe potuto pagare. Se fosse stata italiana, avrebbe pagato, ma non sarebbe riuscita a rimborsarsi dalla banca turca.

Secondo le agenzie di rating, in Italia, non esiste nessuna banca di tripla A (AAA). 4

• A volte nei bandi delle gare di appalto estere, è richiesta una garanzia di serietà dell’offerta rilasciata da una banca di tripla A. Se sono un imprenditore italiano e so che in Italia non esiste nessuna banca di tripla A, la banca italiana, a cui mi appoggerò, si appoggerà, a sua volta, ad una banca di tripla A (ad es. Deutsch Bank), ma io imprenditore sarò costretto a pagare le commissioni sia alla banca italiana che a quella tedesca. Per contenere i costi, mi conviene aprire un c/c direttamente con una banca di tripla A.

Linee di credito

Le banche che fanno da garante per soggetti residenti in paesi non industrializzati, concedono dei FIDI (con un plafond, ad es. 10.000.000€), in base a valutazioni periodiche, e lo ripartiscono tra le varie banche di quel determinato paese.

Esistono linee di credito di due tipi:

Fido = la banca concede la liquidità di cui il cliente ha bisogno, non prima di aver fatto tutta una serie di valutazioni, per esempio, sul patrimonio del cliente, per assicurarsi di potersi rivalere.

Castelletto = operazioni quali sconti, impegni vari, ecc.

Così come le banche concedono fidi ai loro clienti, le banche che hanno a che fare con paesi esteri, concedono dei fidi ad altre banche in tali paesi.

• L’IRAN non emette lettere di credito con conferma per motivi religiosi. Infatti questa viene emessa in nome di Allah, e non può essere emessa verso un paese “infedele” (cristiano ad esempio), quindi per trattare con questo paese bisognerebbe usare altri mezzi di pagamento.

Nella compravendita è importante il rapporto (fiduciario) tra venditore e acquirente.

La forza contrattuale appartiene all’azienda più grande.

Es.: La STEFANEL, per arredare i suoi negozi in franchising, si è rivolta ad un’azienda di Grisignano (VI) che produceva arredo. Il contratto era capestro (sbilanciato, oneri pesanti) e l’azienda non ha accettato. Tuttavia STEFANEL ha continuato a fornirsi dall’azienda di Grisignano perché questa aveva una forza contrattuale buona (giravano per tutta Europa con la loro attività e realizzavano pose in opera – una di queste a Norwich, città a nord della Norvegia,). L’azienda ha potuto permettersi di non firmare un contratto così importante, perché sapeva il suo valore, la sua forza contrattuale e conosceva la concorrenza, quindi sapeva che non c’era nessuno come loro.

La revoca dell’ordine o il mancato ritiro della merce è un altro rischio da considerare. 5

Advanced payment guarantee

Advanced payment guarantee restituzione dell’acconto: l’acquirente per evitare di non ricevere la merce o di riceverla in ritardo, chiede una garanzia sulla restituzione dell’importo già pagato. (in questo caso è l’acquirente a richiedere una garanzia di restituzione del pagamento effettuato in anticipo su richiesta del venditore).

Usi, consuetudini e normative differiscono da Paese a Paese.

Es.: Omaggiare un’italiana con un mazzo di crisantemi, non sarebbe il massimo; se lo facessimo a una giapponese sarebbe il maggior omaggio che si potesse fare.

La stretta di mano in Cina è considerato gesto invadente.

Il colore verde in Thailandia è segno di lutto.

In Cina non si emettono lettere di credito con conferma perché altrimenti sarebbe segno di mancata fiducia.

Pagaré = assegno cambiario (senza bollatura)

Se lo portassi in Italia, per il sistema italiano sarebbe da considerarsi cambiale e andrebbe con bollatura.

Per gli Stati Uniti l’assegno non è un titolo di credito, ma uno strumento di negoziazione, ed è legato alla causa che lo ha generato.

Residenza valutaria e residenza fiscale

Residenza valutaria: dove si ha la propria attività e si produce reddito.

Residenza fiscale: dove si risiede anagraficamente.

Un austriaco con un’impresa a Vipiteno = al fisco interessa il luogo dove viene prodotto il reddito e non dove si risiede anagraficamente. 6

Incoterms

= INTERNATIONAL CONDITION TERMS

Incoterms concorrono (comprendono o meno le spese di spedizione e assicurazione) alla definizione del prezzo.

Gli INCOTERMS sono termini che vanno definiti a livello internazionale per evitare incomprensioni, infatti sono scritti in lingua inglese e vanno richiamati in tale lingua nei vari documenti, così da essere inconfondibili.

1919 = Nasce la Camera di commercio internazionale (Parigi) – con lo scopo di dare uniformità di interpretazione a norme, per favorire il commercio internazionale.

Prezzo CIP = richiamarlo nei documenti