Indici di bilancio - La situazione patrimoniale e finanziaria

Indici di bilancio sulla situazione patrimoniale e finanziaria

Totale immobilizzato/totale degli impieghi (I/Ti)

Indice di rigidità degli impieghi: il valore ottenuto indica quanto l'impresa abbia una struttura flessibile, cioè adattabile alle variazioni del mercato.

Ovviamente più l'indice è alto e meno l'impresa è flessibile. Se l'impresa è industriale questo indice è alto, se l'impresa è di servizi l'indice è basso.

Attivo corrente/totale impieghi (Ac/Ti)

Indice di elasticità degli impieghi: il valore ottenuto indica la capacità di adattarsi alle mutevoli condizioni del mercato; ovviamente un'impresa avrà o una struttura rigida o flessibile.

Indici di autonomia e dipendenza finanziaria

Indice di autonomia finanziaria: capitale proprio/totale fonti (finanziamenti) (Cp/Tf) --> Tf = Cp + Ct.

Tale indice indica quanto l'impresa si sia autofinanziata, logicamente più è alto il suo valore e migliore è la situazione finanziaria.

Capitale di terzi/totale fonti (Ct/Tf).

Indice di dipendenza finanziaria: tale indice è complementare a quello dell'autonomia finanziaria; più è basso, migliore è la situazione.

Indebitamento

Totale fonti/capitale proprio (Tf/Cp).

Indice di indebitamento:

(Leverage; leva finanziaria) Tale indice indica in quale rapporto si trovano le fonti interne rispetto a quelle esterne. Ovviamente più è alto, peggiore è la situazione.

Il valore minimo si potrà avvicinare all'unità, potrà essere pari a 1 solo a livello teorico poiché nessuna azienda potrà essere priva di fonti esterne se non in fase costitutiva. Nel caso in cui diventi superiore a 3 diventa preoccupante.

Esempio: situazione romana: debiti 10, capitale proprio 1, totale fonti quindi 11 --> 11/1 = 11.

Capitale di terzi/capitale proprio (Ct/Cp).

Quoziente di indebitamento: tale indice analizza il rapporto tra le fonti; si deduce che più è alto e peggiore è la situazione; diventa allarmante quando diventa superiore a 2.