Guida completa al patrimonio aziendale: investimenti e finanziamenti

Concetti di patrimonio aziendale

In questo appunto viene descritto il concetto di patrimonio aziendale, così come anche i concetti di finanziamenti e di investimenti. Si descrivono le caratteristiche degli investimenti che vengono a loro volta divisi in due macro-categorie, ovvero le immobilizzazioni e l'attivo circolante, di cui vengono analizzati i principali aspetti più importanti. Oltre agli investimenti, come detto, si prendono in considerazione anche gli aspetti principali dei cosiddetti finanziamenti che sono fondamentali in ambito economico.

Aspetti qualitativi e quantitativi

Come già detto, il patrimonio rappresenta quel complesso di beni che servono all’azienda per svolgere l’attività.

Esso viene considerato sotto due aspetti:

1. aspetto qualitativo, che considera gli investimenti che lo compongono e in che modo sono stati finanziati;
2. aspetto quantitativo, che considera il valore del patrimonio.

Categorie di investimenti

Gli investimenti sono divisi in due macro-categorie:

1. immobilizzazioni;
2. attivo circolante.

• immobilizzazioni immateriali, rappresentate da fattori produttivi privi di consistenza fisica: brevetti, diritti d’autore, marchi, oneri, ecc...
• immobilizzazioni materiali, rappresentate da fattori produttivi dotate di consistenza fisica: terreni, fabbricati, impianti, attrezzature industriali;
• immobilizzazioni finanziarie, costituite da crediti con scadenza ultrannuale.

L’attivo circolante è rappresentato dalle scorte liquide in attesa di essere utilizzate e da beni destinati alla vendita o al consumo che ritorneranno in forma monetaria.

Gli elementi che fanno parte dell’attivo circolante sono:

• scorte di magazzino, investimenti di breve periodo rivolti alla trasformazione, al consumo o allo scambio entro un arco di tempo non superiore ad 1 anno;
• liquidità differite, crediti di qualsiasi natura che si prevede che vengano liquidati entro la fine dell’esercizio successivo;
• liquidità immediate, valori in casso, depositi bancari e tutti gli investimenti assimilabili alla moneta.

Classificazione degli investimenti

Inoltre, gli investimenti possono essere classificati anche in base alle loro relazioni con le attività tipiche dell’azienda, e quindi si hanno:

1. beni principali, che rappresentano quei beni essenziali per il corretto svolgimento delle attività;
2. beni accessori, che rappresentano quei beni non necessari per lo svolgimento delle attività.

Titolarità dei beni

Infine, in base alla titolarità del diritto di proprietà, distinguiamo:

• beni propri, quei beni di proprietà del soggetto giuridico dell’azienda;
• beni di terzi, quei beni di proprietà altrui.

Caratteristiche del capitale proprio

Nell'ambito dei finanziamenti il capitale proprio è rappresentato dai conferimenti iniziali e successivi del soggetto economico.

Le caratteristiche dei mezzi raccolti sono:

• i mezzi raccolti sono soggetti al rischio generale di impresa, al rischio cioè di mancato recupero del capitale;
• i mezzi propri sono soggetti al cosiddetto rischio di remunerazione, ossia il loro impiego aumenta al variare della capacità dell’impresa;
• i mezzi propri sono conferiti senza scadenza, nel senso che non è possibile stabilire una scadenza per la loro restituzione;
• i mezzi propri sono legati all’economia dell’impresa per un tempo indeterminato.

Caratteristiche del capitale di debito

Il capitale di debito è rappresentato dai prestiti concessi all’impresa da terzi.

Le caratteristiche dei mezzi raccolti sono:

• i mezzi di credito sono soggetti al rischio generale dell’impresi in modo indiretto e limitato;
• i mezzi di credito danno origine ad una remunerazione periodica sotto forma di interessi passivi;
• i mezzi di credito sono conferiti con una determinata scadenza;
• i mezzi di credito sono legati all’economia dell’impresa per tempi brevi.