Economia e gestione delle imprese assicurative

Revisionato il 10/09/2026

di Sam52398

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Appunti completi e precisi di Economia e gestione delle imprese assicurative su:- il ruolo delle imprese di assicurazione- polizze di ramo I: la gestione separata- polizze di ramo III: unit …

Esame Economia e gestione delle imprese assicurative

Facoltà Economia

Dal corso del Prof. Isaia Eleonora

Università Università degli studi di Torino

A.A. 2020-2021

53 pagine

Appunti esame

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Estratto del documento

Modalità di determinazione del SCR

Il SCR può essere calcolato con metodologie diverse:

Standard formula
Modelli interni validati
- Completo: copre tutta l’attività/rischi dell’impresa
- Parziale: copre uno o più (sotto) moduli di rischio o uno o più settori di attività dell’impresa

Il modello interno (IM) non è un semplice “modello” di calcolo dell’SCR: l’impresa dovrà soddisfare numerosi e rigorosi requisiti con l’attivo coinvolgimento del CdA:

Use test: l’IM è integrato nei processi decisionali e governance;
Standard di qualità statistica, di calibrazione e documentazione;
Profit and loss attribution: corrispondenza con la performance;
Monitoraggio della validità del modello nel tempo.

Qualunque sia la formula di calcolo, il SCR si basa sul concetto di capitale a rischio: corrisponde, infatti, al value at risk dei fondi propri di base dell’impresa di assicurazione ad un livello di confidenza del 99,5% su un periodo di un anno (worst case scenario).

Ovvero, il livello minimo dei fondi propri di cui l’impresa di assicurazione deve disporre è tale da limitare allo 0,5% la possibilità di risultare insolvente.

Nel calcolare il SCR, l’impresa deve tenere in considerazione tutti i rischi quantificabili:

Rischio assicurativo (underwriting), vita, non vita, malattia
Rischio di mercato
Rischio di credito
Rischio operativo

SCR è dato dalla somma di: SCR = SCR base (BSCR) + SCR operativo (Op)

A sua volta il BSCR è il risultato dell’aggregazione di 5 moduli:

SCR underwriting life
SCR underwriting non life
SCR underwriting health
SCR market
SCR default
SCR intangible

BSCR = + SCR√Σ × × intang, , 2021

3) I fondi propri

I fondi propri a copertura dei requisiti di capitale sono composti da:

Fondi propri di base (basic own funds);
Fondi propri accessori (ancillary own funds), soggetti ad approvazione del Supervisore.

I fondi propri devono avere alcuni requisiti ottimali:

Disponibilità permanente = capacità di coprire le perdite in una logica di continuità aziendale
Subordinazione = capacità di assorbire le perdite in caso di liquidazione dell’impresa
Assenza di obblighi, incentivi al rimborso e gravami

I fondi propri a copertura dei requisiti di capitale sono composti da:

Fondi propri di base

Capitale sociale
Riserve di utili

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