Appunti Revisione legale dei conti

Revisione legale dei conti C.P.

Modulo del corso “Sistema di controllo aziendale” Prof. Mariani CFU 60

Indice

• 1. Introduzione al corso
• 2. Rischio di revisione
• 3. Fasi della revisione contabile
• 4. Abilitazione professionale - responsabilità del revisore
• 5. Etica e indipendenza
• 6. Frodi (ISA Italia 240) - utilizzo dell'esperto (ISA Italia 620)
• 7. Revisione del bilancio consolidato (ISA Italia 600)
• 8. Relazione di revisione EIP - giudizio di conformità ESEF
• 9. Audit innovation and technologies
• 10. IAASB Framework - Assurance Engagement: il principio internazionale ISAE 3000
• 11. Revisione bilancio "special purposes" (ISA 800) - revisione singole voci di bilancio (ISA 805)
• 12. Revisione limitata: review (ISRE 2400)
• 13. ESG - dichiarazione delle informazioni non finanziarie
• 14. Procedure concordate con il committente (ISRS 4400)
• 15. Due diligence assistance
• 16. Informativa finanziaria prospettica (ISAE 3400)
• 17. Informativa finanziaria pro-forma (ISAE 3420)
• 18. Il ruolo del revisore nel processo di quotazione
• 19. Altre attività del revisore richieste dalla legge

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Capitolo 1

Introduzione

Il corso di Revisione Legale (progredito) è idealmente ripartito in due parti:

• 1. Sviluppo di tematiche specifiche in materia di revisione legale (audit) → Audit Framework
• 2. Acquisizione di competenze su temi di assurance e su altri incarichi professionali del revisore legale →
• 3. Assurance Framework

Revisione legale (audit)

Queste le tematiche specifiche trattate in materia di revisione legale:

• Rischio di revisione
• Fasi della revisione legale
• Abilitazione professionale
• Responsabilità del revisore
• Principi etici e indipendenza (→ sistemi di salvaguardia)
• Frodi
• Utilizzo dell'esperto
• Revisione del bilancio consolidato
• La relazione di revisione degli Enti di Interesse Pubblico (EIP)
• Il giudizio di conformità sul bilancio in formato ESEF (stessa logica bilancio in formato XBRL, ma a livello EU, per garantire la comparabilità: intro 2021 su schemi e 2022 anche su note)
• Audit innovation and technologies (strumenti informatici utilizzati nella professione)

Assurance e altri incarichi

Presentazione dei principi internazionali che inquadrano le attività svolte dal revisore diverse dalla revisione di bilancio. Approfondimento dei principali standard internazionali di assurance di frequente applicazione (ISAE – International Standard of Assurance Engagement). In particolare:

• ISAE 3000: Incarichi di Assurance, principio di inquadramento generale
• ISAE 3400: Esame dell’informativa finanziaria prospettica (Prospective Financial Information) es. in “certificazione” business plan – usato in società quotate che propongono investimento → per far vedere le previsioni svolte sullo sviluppo dello strumento
• ISAE 3420: Esame dell’informativa finanziaria pro-forma (Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus) retrodatare l’operazione per vedere che effetti avrebbe avuto →
• ISRE 2400: Revisione limitata (review)
• ISA 800/805: Revisione di bilanci "special purposes"
• ISRS 4400: Procedure concordate con il committente (agreed upon procedures) → per approfondimenti specifici, si concorda sulle procedure da seguire (con una distribuzione limitata esclusivamente al committente)

Applicazioni pratiche dei principi di assurance nel contesto nazionale:

• Relazioni e pareri richiesti dal Codice Civile: fusioni e scissioni, acconto di dividendi, recesso del socio, aumento di capitale con esclusione del diritto di opzione
• Relazioni e pareri richiesti dalla Legge Fallimentare: piano di risanamento, concordato preventivo, accordi di ristrutturazione
• Relazioni e pareri richiesti in caso di società quotate o quotande: dati pro-forma, dati previsionali o piano industriale, struttura del controllo di gestione
• ESG: verifica dei bilanci di sostenibilità e della dichiarazione non finanziaria (DNF per gli Enti di Interesse Pubblico)

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Norme e principi di riferimento

Le principali norme, principi e regolamenti che disciplinano l’attività professionale e che saranno oggetto del corso sono:

• Codice Civile
• D.Lgs. 58/1998 – Testo Unico della Finanza (regolamenta attività degli emittenti e degli intermediari finanziari delle società quotate)
• D.Lgs. 39/2010 – Testo Unico della Revisione
• Regolamento EU 537/2014 (Enti di Interesse Pubblico) → integrazioni al DLgs 39/2010
• Principi di revisione ISA Italia
• IAASB Assurance Framework e Assurance Standards

D.Lgs. 39/2010

Decreto Legislativo del 27 gennaio 2010, n. 39

• Costituisce il testo unico delle disposizioni in materia di revisione legale dei conti annuali e consolidati
• È entrato in vigore il 7 aprile 2010
• È stato modificato nel 2016 con D.Lgs.135/2016 in attuazione della Direttiva 2006/43/CE, integrando il testo legislativo con aspetti che nella versione originaria erano oggetto di regolamenti specifici, quali: Abilitazione professionale, Formazione continua, Controllo di qualità, Tirocinio, Revoca incarico, Esame di idoneità professionale.

IAAS Framework (International Audit & Assurance Standard)

Ci sono 5 filoni:

• 1. Audit (ISA – International Standard Auditing)
• 2. Review (ISRE - International Standard Review Engagement) riguarda le semestrali delle società quotate – interim financial statement (attività nel corso dell’anno) – per non rifare la revisione sul semestre si fa una review – ovvero una revisione limitata, con specifiche e definite procedure di revisione come richieste da ISRE
• Differenza: audit ha una revisione completa basata su bilancio: sulla base revisione esprimo → un giudizio sul bilancio, se è corretto o meno (positive assurance); review: sulla base di procedure fatte non sono emessi errori (negative assurance).
• 4. Assurance (ISAE – International Standard Assurance Engagement) non finanziaria (es. → NFRD Non-Financial Reported Disclosure oppure evidenza spese energetica per richiesta credito fiscale oppure certificazioni di informazioni varie per ottenere dei contributi pubblici) e non storica (es. business plan)

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• 5. Pratica agreed upon procedures: effettuare specifiche procedure, concordate con la controparte e con eventuali terze parti interessate, e riportare le risultanze emerse = Factual findings: non si esprime un giudizio ma si commentano le singole procedure che sono state richieste

Schema di riferimento: attività di audit e di assurance

5 pilastri su cui un professionista si basa:

• 1. Ambito oggettivo (qual è l’oggetto del controllo?): identifica l’oggetto del controllo → documento che dev’essere controllato (es. bilancio o altro documento)
• 2. Requisiti di riferimento: identifica il quadro normativo e professionale di riferimento → principi di riferimento e normativa
• 3. Giudizio professionale: identifica il documento che formalizza i risultati del lavoro svolto → giudizio sulla base degli standard professionali
• 4. Ambito soggettivo: identifica chi svolge la revisione e chi predispone l’oggetto del controllo → soggetto responsabile della revisione
• 5. Destinatario: identifica il soggetto che utilizza il giudizio professionale importante per una → questione della distribuzione della relazione/giudizio (es. caso di distribuzione limitata) – da definire prima

Rischio di revisione

Revisione contabile

Obiettivo → la verifica della capacità dell'azienda di catturare, processare e consuntivare in bilancio le operazioni aziendali (il bilancio rappresenta le situazioni patrimoniali e finanziarie ad un certo momento ed il risultato economico di un certo periodo) nel rispetto del quadro normativo sull'informativa finanziaria applicabile.

Catturare, processare e consuntivare → adoperarsi di un buon sistema di controllo interno

• Catturare: devo registrare in contabilità; solo i fatti gestionali che hanno rilevanza economico finanziaria e patrimoniale devono essere registrati in contabilità, es. ci sono molti informazioni gestionali come i contratti preliminare con i fornitori/ordini di acquisto che non hanno impatti sul bilancio e che non vengono inizialmente registrati in contabilità fino a quando non avviene l’acquisto effettivo backlog (totale degli ordini inevasi e in attesa di essere soddisfatti da → un'azienda – informazione che entra solo in nota informativa)
• Processare: processing di informazioni; es. dall’acquisto delle materie prime e l’utilizzo del magazzino per la vendita
• Consuntivare: in bilancio

Quadro normativo sull'informativa finanziaria applicabile → manuale di gruppo = regole che la capogruppo adotta ed invia alle controllate per redigere il reporting package) in Italia i set di riferimento sono: →

• OIC
• IAS/IFRS – enti di interesse pubblico obbligati, chi redige bilancio consolidato scelta facoltativa)

Revisione delle società controllate subsidiary sulla base dei principi utilizzati dalla casa madre (headquarter) es. ENI Italia che chiede alle controllate in US (che usano US GAAP) di fare un bilancio utilizzando gli IAS/IFRS ai fini del bilancio consolidato questo bilancio si chiama reporting package (documento → che racchiude tutte le informazioni inviate dalle società controllate alla Capogruppo sulla base delle richieste specificate dalla Capogruppo nel manuale di consolidamento.)

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La revisione contabile del bilancio d'esercizio è volta all'espressione di un giudizio professionale ovvero la relazione che attesti che il bilancio è stato redatto, nel suo complesso (n.b. il revisore non verifica la sua correttezza in modo preciso in ogni sua parte), con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria ed il risultato economico della società, in conformità alle norme di riferimento → l’obiettivo del giudizio del revisore è di assicurare (assurance) al mercato che il bilancio rappresenti effettivamente i fatti e le operazioni avvenute in quella società, in modo tale che questo venga preso come riferimento per fare delle valutazioni

Come revisione si hanno diversi tipi di incarico:

• Revisione legale ↓
• Revisione volontaria

Disciplinata dal D.Lgs. 39/2010 → Revisione legale

L'art. 14 prevede:

• Espressione di un giudizio professionale sul bilancio d'esercizio e sul bilancio consolidato, ove redatto
• Verifica periodica (ogni 3 mesi), nel corso dell'esercizio, della regolare tenuta della contabilità sociale e la corretta rilevazione nelle scritture contabili dei fatti di gestione
• Esprime giudizi sulla coerenza e sulla conformità alla legge

Es. relazione sulla gestione non è soggetta alla revisione, ma deve contenere informazioni coerenti con quanto contenuto in bilancio

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Capitolo 2

Rischio di revisione

Il rischio di revisione è il rischio del revisore di emettere un giudizio sbagliato.

Definizione ISA Italia 200: è il rischio che si possa emettere un giudizio positivo su un bilancio che contiene errori significativi → RISK BASED APPROACH

Per limitare tale rischio è necessario:

• 1. Analizzare le caratteristiche e i rischi di business della società e definirne i potenziali riflessi sul bilancio oggetto d’indagine per capire i rischi di business fa delle interviste alle figure → direttive dell’azienda cliente l’azienda gestisce bene i rischi? quanto i rischi di business → potrebbero concretizzarsi in errore in bilancio?

Esempio: un’azienda leader nel mercato italiano in ambito di calzature decide di espandersi nel mercato asiatico, chiedendo finanziamenti per fare investimenti. Il lancio non è andato a buon fine quindi rimane un rischio sotto il punto di vista di:

• Magazzino: dovrà essere svalutato
• Immobilizzazioni: questione problematica sulle valutazioni, in particolare sulla vita utile
• Indebitamento: finanziamento in un paese ad alta inflazione – significatività ed incertezza

• 2. Valutare il rischio che il bilancio contenga un errore significativo (risk of significant misstatement)

Errori significativi → Un’informazione è significativa se la sua mancanza o imprecisa rappresentazione può influenzare le decisioni economiche che gli utilizzatori del bilancio (stakeholders: azionisti o potenziali, banche, fornitori, dipendenti) possono prendere sulla base della lettura dello stesso. → alto grado di soggettività

La significatività di un errore di bilancio deve essere determinata tenendo in considerazione le seguenti variabili:

• Dimensioni (quantum/numerico)
• Classificazione (SP e CE) → tocca prevalentemente l’aspetto finanziario (es. debiti scadenza entro o oltre l’anno, legame con problemi di cassa)
• Informativa (nota integrativa)
• Pervasività sul bilancio → a parità di effetto complessivo il revisore emette un giudizio:
• Con modifica (“il bilancio è giusto tranne questo”)
• Avverso (nel caso in cui ci fossero più errori in tutto il bilancio)

La significatività viene valutata sia a livello di bilancio nel suo complesso che di singola voce di bilancio (significatività operativa)

• 3. Determinare la natura, il timing e l’estensione delle procedure di revisione da effettuare (detection risk) capire le tematiche da dover affrontare per esprimere al meglio un giudizio → ed affrontare l’errore

Rischio di revisione → “è il rischio che si possa emettere un giudizio positivo su un bilancio che contiene errori significativi” oppure emetto un giudizio negativo quanto è giusto (caso raro – solitamente c’è confronto sia all’interno della società di revisione che nel contradditorio con il cliente). Composto da:

• Rischio di errori significativi in bilancio → rischio che il bilancio contenga errori → rischio del preparer (legato chi redige il bilancio nella società)
• Rischio di individuazione → rischio che errori non vengano identificati → rischio del revisore
• 1. Capire i rischi specifici della società e del business
• 2. Quanto possono ricadere in errori di bilancio
• 3. Rischio che il revisore commetta errori sulla revisione

ℎ = ℎ × ℎ

Rapporto tra rischio di errore significativo/rischio di individuazione → rapporto inversamente proporzionale = tanto più alto rischio di errore significativo – tanto più devo mantenere basso il

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Rischio di individuazione quindi, se il rischio di errori significativi è alto, per mantenere basso il → rischio di individuazione dovrò svolgere tante più procedure.

All’interno dei rischi di errori significativi, il rapporto tra rischio intrinseco/rischio di controllo non è di proporzionalità, ma di fortissima correlazione.

Componenti del rischio di errore