Concetti Chiave
- Gli indici di bilancio, derivanti dal latino "ratio", rappresentano rapporti tra grandezze economiche utili per l'analisi delle performance aziendali.
- Le analisi di bilancio si suddividono in puntuali, temporali e interaziendali, permettendo di esaminare l'andamento e il confronto tra diverse imprese.
- L'analisi per indici verifica la solidità, la liquidità, la capacità di rinnovamento, la redditività e l'efficienza dell'azienda esaminata.
- Le fasi dell'analisi per indici includono l'analisi revisionale, la riclassificazione del bilancio, il calcolo degli indici e la relazione interpretativa.
- Oltre agli indici, l'analisi di bilancio può essere condotta anche per flussi, esaminando le variazioni di grandezze come il capitale circolante netto e il fondo di cassa.
Per indici di bilancio o RATIOS, che deriva dal latino RATIO, ovvero “ragione” si intendono dei rapporti tra grandezze ben individuate e dai valori ottenuti si potranno dedurre delle indicazioni riguardante l’analisi.
Tipologie di analisi di bilancio
Le analisi di bilancio per indici si possono classificare in:
- analisi puntuali;
- Analisi temporali o sequenziali, ovvero esaminano l’andamento degli indici calcolati su una serie di bilanci annuali di una stessa impresa;
- Analisi interaziendali o di settore, ovvero confrontare gli indicatori di bilancio dell’impresa considerata con quella di altre imprese.
Le analisi di bilancio ottenute con il calcolo e l’interpretazione di indici tendono ad accertare se l’azienda osservata:
- è solida;
- Ha prodotto liquidità;
- E' in grado di rinnovarsi;
- Ha una redditività soddisfacente;
- E' efficiente.
Fasi dell'analisi per indici
L’analisi per indici è caratterizzata da quattro fasi:
1) Analisi e interpretazione revisionale, ed è un’analisi quasi sempre interna;
2) Riclassificazione del bilancio;
3) Scelta e calcolo degli indici da impiegare nell'analisi;
4) Coordinamento degli indici e relazione interpretativa, quest’ultima è la fase più complessa di tutta la procedura.
L’analisi di bilancio, oltre che per indici, può esser condotta per flussi, ovvero per analisi delle variazioni intervenute (dall'inizio dell’anno fino alla fine dell’anno) in grandezze: il capitale circolante netto(CCN) e il fondo di cassa. Per quanto riguarda il flusso di CCN (Capitale Circolante Netto), è fondamentale che lo stesso sia conosciuto e quindi noto che: CCN(Capitale Circolante Netto) = Attivo corrente(Ac)– Passività a breve(Pb).
Punto di partenza è l’equivalenza fondamentale: Attività = Passività o impieghi = Fonti.
Domande da interrogazione
- Quali sono le principali tipologie di analisi di bilancio per indici?
- Quali sono le fasi principali dell'analisi per indici?
- Qual è l'importanza del Capitale Circolante Netto (CCN) nell'analisi di bilancio?
Le analisi di bilancio per indici si classificano in analisi puntuali, analisi temporali o sequenziali, e analisi interaziendali o di settore, che confrontano gli indicatori di bilancio di un'impresa con quelli di altre imprese.
L'analisi per indici si articola in quattro fasi: analisi e interpretazione revisionale, riclassificazione del bilancio, scelta e calcolo degli indici, e coordinamento degli indici con una relazione interpretativa.
Il Capitale Circolante Netto (CCN) è fondamentale per valutare la liquidità dell'azienda e si calcola come la differenza tra attivo corrente e passività a breve, rappresentando una misura chiave della salute finanziaria dell'impresa.
Accedi a tutti gli appunti
Tutor AI: studia meglio e in meno tempo
